За прошлый год сразу семь российский компаний - в том числе четыре Московские - пошли на три буквы. То есть вышли на IPO, то есть Initial public offering по-английски. А по-русски первое публичное размещение акций на бирже. В этом году Московская биржа ждет, что еще 15 компаний присоединится к их большой фондово-рыночной семье.
А ведь в 2022 году казалось, что это будет дохлый номер. Посудите сами. Страна под санкциями. Крупные институциональные инвесторы - то есть иностранные фонды и банки - ушли из России. Ну какой смысл российским компаниям в такой обстановке выходить на биржу? Кому нужны их акции? Неужели это выгодно? Как выясняется - да. Причем выгодно это не только самим компаниям, но и миллионам инвесторов на бирже. Вот об этом давайте и поговорим.
Но для начала немного статистики. В 2022 году рынок IPO был на дне - всего одно размещение на 2 миллиарда рублей. Но в прошлом году семь новых эмитентов привлекли в ходе первичных размещений на Мосбирже уже около 40 миллиардов. В этом году Биржа ждет, что объем привлеченных средств составит до 100 миллиардов рублей.
Как это вообще работает? Представьте. Есть частная компания со своим бизнесом и владельцами. И им нужны деньги для инвестиций в себя. Какие варианты? Идти в банк и брать кредит под 20%. Или получить средства практически бесплатно - на Московской бирже?
Естественно второй вариант предпочтительнее. Что делает компания. Для начала проводит независимую оценку своей компании, чтобы понять стоимость всех своих активов. К примеру, миллиард рублей. После чего, компания становится эмитентом - то есть выпускает акции. Это ценная бумага, которая дает владельцу право на долю в предприятии и в ее прибыли в виде дивидендов.
Далее компания запускает рекламную кампанию - мол, купите наши акции, они будут расти в цене, потому что наш бизнес растет как на дрожжах. Подогрев таким образом интерес инвесторов, компания размещает часть своих акций, скажем, 50 процентов на бирже. И теперь любой человек, банк или инвестиционная компания может их купить.
Как итог, компания вышла на биржу, стала публичной и известной, да еще и получила деньги за продажу своих акций. А инвесторы теперь надеются заработать за счет дивидендов и роста стоимости самих акций.
Теперь главный вопрос. Если ваш брокер присылает вам пуш-уведомление с предложением поучаствовать в первичном размещении акций одной очень перспективной компании... Стоит ли соглашаться на это? Тут все зависит от доходности, которые дадут вам акции новичков. Вот, к примеру сколько смогли заработать инвесторы, которые подписались на свежеиспеченные акции.
Если смотреть на текущий момент, то 6 из 7 компаний, которые вышли на IPO в прошлом году - в плюсе! Самые хорошие результаты - с ростом на 76 и 44 % соответственно - показали акции компании Генетико и Совкомбанка. На треть подскочили в цене бумаги Южуралзолото. Но, скажем, компания Henderson пока не очень радует своих инвесторов. С другой стороны, акции КарМани так вообще, разочаровывают - они потеряли четверть стоимости с момента размещения.
Стать участником IPO проще простого. Буквально несколько кликов в вашем инвестиционном приложении. При этом всегда надо помнить, что любое IPO - дело рискованное. Без сомнений. Но и перспективное. Недаром глава Центробанка, Эльвира Набиуллина в прошлом году прямо таки призывала российские компании выходить на биржу и привлекать капитал. Потому что там - на фондовом рынке - деньги есть.
По данным Московской биржи, в январе объем торгов акциями составил почти 2 триллиона рублей. И большую часть этого объема - 80% - обеспечивают физлица. Сделки с ценными бумагами в начале года проводили почти 4 миллиона частных инвесторов - больше половины из них, кстати говоря, москвичи. И как подсчитали участники рынка, именно такие вот розничные инвесторы покупают от 50 до 100 % акций предложенных в ходе IPO.
И тут прям интересный нюанс. На IPO зарабатывают все кто только может. И порой не самыми честными путями. Как выяснили в Центробанке, ряд брокеров пользуются случаем и зарабатывают на неопытных частных инвесторах.
Схема простая. Инвестор подает заявку на покупку, условно 100 акций компании, выходящей на IPO. Из-за повышенного спроса, брокер выполняет не всю заявку, а только на 50 акций. Это нормально. Вот только комиссию за покупку этих акций берет по полной - то есть за всю заявку в сто ценных бумаг. Брокеры зарабатывают, инвесторы и Мосбиржа негодуют, а ЦБ предстоит разбираться.
Ну и что в итоге. Рынок IPO жив и здравствует. Ибо для этого есть все условия. В прошлом году фондовый рынок России вырос на 44%, инвесторов много и они ищут новые идеи. Кредит в стране пока еще дорогой, и выход на биржу для многих компаний - более дешевый способ получить деньги. Так что ждем новые имена на московской бирже. Как и возможности заработать на этом деньги.