Агентство Argus выпустило обзор, в котором утверждает о предстоящем резком росте добычи сланцевой нефти в Пермском бассейне в США после серии сделок по слияниям крупных игроков. Все это потенциально может привести к давлению на участников сделки ОПЕК+, которые сокращают добычу, считают в аналитики агентства.
По их оценке, добыча нефти в США может снова неожиданно вырасти уже в этом году и помешать усилиям ОПЕК+ по поддержанию цен на нефть. Это связано с тем, что гиганты ExxonMobil и Chevron наращивают темпы добычи.
Chevron планирует увеличить добычу в Пермском бассейне на 10% в этом году, ExxonMobil ожидает роста на 7% на своих сланцевых месторождениях, которые расположены в том числе в западном Техасе и в юго-восточном регионе США.
Рост добычи стал возможен после волны поглощений в сланцевом секторе: ExxonMobil купила Pioneer Natural Resources за $59,9 млрд, а Chevron – Hess за $53 млрд. Кроме того, Diamondback Energy и Endeavour Energy Resources также готовятся к слиянию. В итоге на рынке может появиться новый сланцевый гигант со стоимостью активов в более $50 млрд.
"Активы, которые сейчас контролируются крупнейшими компаниями, неизбежно будут расти более высокими темпами, чем их независимые предшественники", — отметил старший аналитик Rystad Energy Мэтью Бернштейн.
"Это происходит из-за огромных масштабов крупнейших сланцевых компаний в США, которые позволяют им более агрессивно наращивать добычу и при этом сохранять запасы на десятилетия", – добавил он.
Сокращение поставок ОПЕК+ за последние годы удерживало цены на приемлемом уровне, что в конечном итоге принесло пользу производителям сланцевой нефти, которые не брали на себя никаких обязательств.
Argus отмечает, что ОПЕК, возможно, рассчитывает на то, что в ближайшее время бум добычи нефти в США спадет.
Частично такое может произойти из-за того, что ряд независимых производителей выкупили частных операторов, сократив планы роста, поскольку новые владельцы сосредоточились на доходах акционеров.
Однако крупные компании нацелены именно на рост добычи, например, ExxonMobil в Пермском бассейне намерена нарастить ее до 650 тыс. баррелей в сутки в этом году, а в 2027 году – до 1 млн баррелей в сутки.
Компанию не смущает и возможная негативная реакция ОПЕК+. Ее генеральный директор Даррен Вудс заметил во время разговора с инвесторами, что американские производители нефти не должны сдерживать добычу, чтобы успокоить саудовцев. "Мы не собираемся вести бизнес, чтобы умиротворить внешнего конкурента", – сказал он.
Chevron намерен нарастить добычу в Пермском бассейне к концу года до 900 тыс. барр. нефтяного эквивалента в сутки, а в 2025 году выйти на 1 млн баррелей в сутки. Генеральный директор компании Майк Вирт при этом отметил улучшение результатов скважин в Нью-Мексико, которые, по его словам, "в среднем более продуктивны, чем остальная часть портфеля".
Что касается совокупной добычи в США, то здесь показатели уже не столь оптимистичны: производство на традиционных месторождениях постепенно стагнирует, поэтому после достижения рекордных 13,3 млн баррелей в сутки в декабре 2023 года, добыча в стране будет находится на относительно стабильном уровне пока не достигнет новых максимумов до начала 2025 года, добавили в Argus.