Вышла статистика Федеральной таможенной службы РФ по экспортно-импортным операциям за полный 2023 год. Сначала немного сухих цифр:
- экспорт товаров из РФ в прошлом году упал на 28,3%, до $425,1 млрд.
- импорт товаров в РФ вырос на 11,7%, до $285,1 млрд.
- объем внешней торговли РФ в целом за год уменьшился на 16,2%, до $710,2 млрд.
- экспорт из РФ в Европу упал на 68%, до $84,9 млрд.
- экспорт из РФ в Азию вырос на 5,6%, до $306,6 млрд.
- импорт в РФ из Европы упал на 12,3%, до $78,5 млрд.
- импорт в РФ из Азии вырос на 29,2%, до $187,5 млрд.
- профицит торгового баланса упал на 58,5% до $140 млрд.
А теперь более подробные выводы по состоянию внешней торговли.
К концу 2023 года объемы внешней торговли в целом восстановились примерно до уровня 2019 года. То есть, в этом направлении Россия сейчас (уже после восстановления упавших оборотов) откатилась на 5 лет назад, растеряв все то, что успела нарастить в 2021-начале 2022 годов.
Наглядно это можно увидеть по графикам объемов экспорта:
И импорта:
На графиках помесячные объемы в денежном выражении. И из них, опять же видно, что экспорт в последний год сильно упал, а импорт - наоборот сильно вырос.
И если в 2019 году при месячных объемах экспорта 34-40 млрд долларов объемы импорта составляли 20-24 млрд долларов, то в 2023 году при таких же месячных объемах экспорта объемы импорта вросли до 24-28 млрд долларов.
Вот и в статистике ФТС мы видим, что за 2023 год годовой экспорт упал более чем на четверть (на 28,3%), а импорт при этом вырос на 11,7%.
А это значит, что сокращается профицит торгового баланса, только за последний год он сократился более чем вполовину (было $337,2 млрд, стало $140 млрд). В свою очередь, такое сокращение негативно влияет на курс рубля, что мы и наблюдали в 2023 году.
Далее. Что касается переориентации экспортных сырьевых потоков с Запада на Восток. Как видим на графике, они привели к падению объемов экспорта. При том, что нам постоянно заявляют о рекордных рекордах то с Китаем, то с Индией (а на эти две страны сейчас приходится более 80% всего экспорта). И эти нарощенные рекорды уже прошли свои максимумы где-то в районе лета 2023, и далее снижаются. Вот, например, разбирал ситуацию по Индии:
Таким образом, разворот экспорта с Запада на Восток (который уже можно считать завершенным, это не промежуточная стадия, как в 2022 году), фактически, привел к падению объемов экспорта более чем на четверть.
А теперь что касается импортозамещения. Его, как видим, нет, поскольку объемы импорта, наоборот, только растут. И если экспорт сильнее всего именно по динамике наращивался в Индию, то импорт по динамике и по объему сильнее всего наращивался из Китая. Причем по самым разным направлениям, подробно разбирал их в статье:
Доля Китая в импорте России уже превысила 40% и продолжает расти. Это колоссальная доля, свидетельствующая о крайне слабой диверсификации поставок.
Все это говорит о том, что озвученные цели/направления политики внешней торговли по факту не приводят к желаемым результатам. А именно - восточное направление не заменило западное в экспорте, и откатило объемы торговли на 5 лет назад. И не заменит. В ближайшие годы вряд ли что-то существенно изменится (об этом свидетельствуют и официальные макроэкономические прогнозы российских ведомств). Экспорт в лучшем случае будет оставаться примерно на нынешних отметках (при выполнении прогнозов).
А импорт при этом будет продолжать расти, что тоже заложено в официальные макроэкономические прогнозы. Если производится импортозамещение, то импорт, по логике, должен снижаться, но он растет. Тогда где же импортозамещение?
Вот, например, последний прогноз от Центробанка (консенсус прогноз 30 ведущих аналитиков):
Берем из него прогноз по экспорту:
И по импорту:
Почувствуйте разницу.
Все это будет способствовать дальнейшему еще более сильному сокращению профицита торгового баланса, который в какой-то момент превратится в дефицит. И вот вам первый тревожный звоночек: в декабре 2023 года профицит уже вплотную приблизился к нулю:
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.