Осталось пять дней до заседания ЦБ РФ, инвесторы, да и другие участники рынка с нетерпением ждут данного события, которое может колоссально повлиять на все происходящее на фондовом рынке и не только.
Благодаря высоким ставкам ЦБ мы имеем высокие ставки по депозитам, высокие проценты по кредитам ( не нужно писать про страдающий российский рынок, для него есть программы МинФина со ставкой от 3 до 7% годовых), высокие ставки по ипотеке и т.д. – свои плюсы и минусы. Банковский сектор не испытывает проблем с денежной массой, еще бы не каждый день мы видим ставки по депозитам в районе 14-16% годовых и народ охотно несет в банки денежные средства.
Но, к сожалению, при снижении ставок ЦБ ставки по депозитам пойдут вниз.
Часть аналитиков уже высказывается о том, что есть вероятность небольшого снижения ставки на данном совещании, мне же кажется, что это произойдет только после президентских выборов (могу ошибаться). Но как бы там ни было, если не будет больших геополитических событий, то до мая мы увидим это движение.
В декабре 2023 мы видели снижение интереса к рискованным активам, тогда розничные инвесторы приобрели акций российских компаний на сумму в 25 раз меньше, чем за месяц до этого, следует из обзора ЦБ. В декабре они купили бумаги на 500 млн рублей против 12,6 млрд в ноябре. В январе ситуация изменилась, российские инвесторы купили ценные бумаги на 10,4 млрд рублей, но не дотянули до ноябрьских показателей.
Где все?
Большинство народу сидит в депозитах и в облигациях, зачем рисковать, когда по депозиту можно получить до 16% годовых, а по части облигаций до 17,5% годовых (ищите и обрящете).
При снижении ставки будет снижаться доходность данных инструментов, по сути, забегать в депозиты уже поздно, те кто хочет разместить свой капитал с доходностью до 17,5% годовых на 3-5 лет стоит присмотреться к облигациям как с постоянным купоном, так и с привязкой к RUONIA. Забежав в депозит сегодня вы можете потерять эту возможность.
RUONIA — процентная ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день.
Что измеряет RUONIA? RUONIA отражает стоимость денег (ликвидности) для банков на краткосрочном сегменте межбанковского рынка и позволяет судить о состоянии спроса и предложения на ликвидность.
При первых признаках снижения ставки ЦБ народ ломанется в поиски большей доходности и если тенденция ЦБ по снижению продолжится, к лету мы увидим постепенный возвращающийся интерес к акциям российских компаний и отток денег с депозитов и облигаций.
Говорит ли это о дальнейшем росте рынка?
Сейчас на рынке 85% физиков, которые заказывают музыку, идти ли за толпой или придерживаться более осознанной стратегии – дело каждого из нас.
Если говорить обо мне, то я наращиваю покупку облигаций таких как: АФК Система, ГК Самолет, Сегежа, МТС, и подбираю акции единичных компаний: Тинькофф, Сегежа, ЛенЭнерго, НМТП, Южуралзолото, АбрауДюрсо, Аренза.
Для любителей депозитов под 16% годовых на 3 года, я скажу одно: вы готовы заморозить денежные средства на такой срок с возможностью вывода только с потерей процентов. Вот и я не готов, а такие люди есть!
Соглашаться или нет, дело ваше, т.к. все написанное выше не является инвестиционной рекомендацией.
Получить 50 000 рублей на инвестирование!
ССЫЛКА НА ЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ!
ССЫЛКА НА ПОРТФЕЛЬ ТИНЬКОФФ
ЭкономикаZ - подписывайтесь