Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Когда твоя судьба тесно связана с многими компаниями представленными на Московской бирже, ты априори к ним не равнодушен, так и у меня с НОВАТЭК, сколько бессонных ночей я провел на их месторождениях решая производственные задачи, сколько дней мерз при температуре ниже -50 по цельсию даже не сосчитать.
И прежде чем окунуться в сухие цифры отчёты вот вам несколько фото чтобы вы понимали, как достаются эти цифры в зоне вечной мерзлоты
Тут и белые медведи, которые не такие дружелюбные как вам может показаться.
Трудовые будни по содержанию дорог к кустам НОВАТЭК.
Т.к НОВАТЭК работает в Заполярье то вот такое состояние и днём и ночью, и это ой как тяжело.
Летом максимальная температура +18 градусов, больше я не припомню, из растительности кроме травы нет ни чего, ну и болот.
Ну так скажем достаточно воспоминаний перейдём к цифрам, ради чего мы здесь все и собрались т.к отчёт по МСФО НОВАТЭК за 2023 год не представил будем сравнивать с 2021 годом.
Выручка:
1371 млрд. руб против 1156,7 млрд. руб в 2021 году рост на 18,5%
EBITDA (с учётом совместных предприятий)
890 млрд. руб, в 2021 году было 748,3 млрд. руб , плюс 18,9%
Чистая прибыль:
463 млрд. руб, в 2021 году - 432,3 млрд.руб , рост 7,1%
Чистый долг:
9,2 млрд. руб, в то время как в 2021 год он составлял 73,9 млрд. руб, сократили в 8!!!! раз, достойно похвалы.
Неплохо.
Производственные результаты публиковал ранее
Кому лень читать, просто подытожу коротко, по производственным показателям небольшой рост 1-3%
Дивиденды:
Так же совет директоров рекомендовал дивидненды за второе полугодие 2023 года в размере в размере 44,09 рублей на акцию, что при цене в 1425 рублей даёт див. доходность 3,1% до налогообложения, а если учесть дивиденды за первое полугодие 23 года в размере 34,5 рубля, то общая сумма дивиднендов 78,59 рублей на акцию и див. доходность 5,5% годовых, до налогообложения.
Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на годовом собрании (ГОСА), которое состоится 15 марта 2024 года, и если утвердят (в чем я лично не сомневаюсь), то последний день для покупки под дивиденды 25 марта 2024 года, и уже в конце первой недели апреля деньги должны поступить на счета акционеров.
Котировки акций НОВАТЭК:
После рекомендации таких "незначительных" по сумме дивидендов, акции НОВАТЭК пошли стремительно вниз и за пятницу просели на 2%, и это не удивительно, народ у нас считать не сильно хочет, акции НОВАТЭК, это игра в долгую, я бы сказал после последних событий в очень долгую
Ведь если сравнить с 2021 годом, где цены на нефтепродукты и газ практически сопоставимы с ценами 2023 года, то и размер дивидендов увеличился пусть в сумме не намного, но в процентах это 10%
И основным толчком для увеличения размера дивидендов должно было выступить не увеличение цен на продукцию НОВАТЭК как это было в 2022 году, а объем производства из-за ввода в эксплуатацию Арктик СПГ-2 и плавучих терминалов, которое до сих пор не состоялось, а ведь НОВАТЭК рос именно в ожидание этого, и когда он перевалил за 1350 лично я отказался от покупок (единственный раз купил совсем чуть-чуть после аварии в Усть-Луге).
Выводы:
1. НОВАТЭК опубликовал крепкий хороший финансовый отчёт, говорящий нам о том, что компания работает стабильно, а сокращение долга до незначительных показателей делает этот отчёт ещё более сильным.
2. Размер дивидендов ближайший год сильно не увеличится, т.к в вод в эксплуатацию Арктик СПГ-2 отложено в лучшем случае до середины 2024 года, это только первой линии из трёх, да и с газовозами у них не все гладко.
3. Снижение котировок продолжится.
4. В данный момент акции НОВАТЭК, не сильно смотрятся привлекательно, но после коррекции, можно смело брать, но с оглядкой, т.к. НОВАТЭК прямо объявили войну, и это я надеюсь смениться, при смене хозяина белого дома.
Вот такие мысли меня посетили после анализа отчёта НОВАТЭК по МСФО за 2023 год, ну а вы решаете сами стоит ли добавлять акции НОВАТЭК в портфель в данный момент или нет
На является инвестиционной идеей, личное мнение автора.