В 1882 г. Георг Парадиз, переехав из Санкт-Петербурга в Москву, основал новый театральный коллектив, пригласив в него некоторых своих петербургских коллег. Первоначально группа выступала в Солодовниковском пассаже, однако, со временем, возникла необходимость в новом здании.
Новое здание для "Театра Парадиза" было спроектировано в конце 1880-х гг. архитектором К.В. Терским, при участии, тогда ещё начинающего, архитектора Ф.О. Шехтеля.
В здании театра 1 мая 1899 года шла чеховская "Чайка" - единственный спектакль в этих стенах для единственного зрителя. Из-за тяжелого недуга Антон Павлович Чехов не смог приехать зимой из Ялты на триумфальную премьеру и труппа повторяла спектакль специально для него.