Финансовая модель бизнеса: что такое, для чего нужна и как составить

В этом материале:

Что такое финансовая модель

Для чего используют финансовые модели

Когда нужна финансовая модель

Кто составляет финмодель

Какова структура финансовой модели

Пример финансовой модели

Как разработать финансовую модель бизнеса

Ошибки при построении финмодели

Что такое финансовая модель

Финансовая модель — система показателей деятельности компании, которые выстраиваются в определенную структуру. Это таблица, в которой зафиксированы реальные или предполагаемые выручка, расходы, прибыль.

Составить таблицу, проанализировать ее и принять управленческие решения — три этапа финансового моделирования.

Финансовое моделирование не заканчивается на выстраивании чисел в столбик. Анализ полученных результатов — основной этап этого инструмента. Тот, кто составляет модель, может прогнозировать прибыль при текущих показателях и возможность ее увеличить или неудовлетворительный финансовый результат.Начинающие бизнесмены часто путают финансовую модель и бизнес-план. Второй больше анализирует рынок и место компании в нем, перечисляет маркетинговые действия, а модель работает с финансовыми сценариями — внутренними потоками средств.

Пример. В финмодели небольшого интернет-магазина расписанная выручка, будет представлять собой воронку продаж: на сайт зашло столько-то посетителей, конверсия такая-то, заказов оформлено столько, оплачено столько. Но интересовать будет только финансовая сторона вопроса — какая в итоге выручка. Все остальное: продвижение сайта, линейка продукции, ценообразование, привлекательные тексты и фотографии — в бизнес-плане.

Для чего используют финансовые модели

Финмодели строят для готового бизнеса или еще только находящегося в проекте. Моделирование при этом может быть разным по объему: и бюджет организации на пять лет вперед, и запуск небольшого стартапа, и открытие новой линейки продукции. Можно даже смотреть, как изменение цены на товар или стоимости закупки материалов отразится на всем бизнесе.

Основное назначение этого инструмента — смоделировать объем прибыли к концу желаемого периода. В модели речь идет о будущих периодах, и это принципиальное отличие от другого документа — отчета о прибыли и убытках.

Смотреть программуКурс по финансовому моделированиюОбучение для финансовых руководителей и аналитиков

Что можно увидеть в таблице финмодели:

• когда наступит кассовый разрыв;
• может ли производство само себя окупать и как долго его придется поддерживать;
• сколько надо заемных средств на поддержку работы;
• есть ли у бизнеса свои ресурсы на дальнейшее развитие;
• на каком соотношении расходов и доходов находится точка безубыточности бизнеса;
• какие составляющие выручки надо увеличить, чтобы кратно повлиять на прибыль;
• можно ли позволить себе еще одного работника или точку продаж;
• сколько продукции надо реализовать, чтобы сначала в ноль, вернуть заемные средства, а потом начать получать прибыль.

Пример. Производитель елочных игрушек запускает новую линию — игрушки в виде героев любимого мультфильма. На производство этих образов нужно купить лицензию у правообладателя. Расчет прибыли показывает, что при всех остальных расходах на производство средний чек на эту линию должен быть поднят. Принятое решение — продавать наборы.

Представляя будущее, можно спроектировать нейтральный, отрицательный и положительный сценарии для прибыли и заранее подготовиться к определенным управленческим решениям.

Пример. Владелица бренда кашемировой одежды проанализировала удорожание сырья, о котором предупредили поставщики, относительно стоимости обслуживания нового кредита. Решила не закрывать раньше срока предыдущий кредит, а эти деньги вложить в закупку шерсти по старым ценам.

Когда нужна финансовая модель

Моделирование финансовых показателей нужно не только собственникам и управляющим компаний, но и сторонним организациям: банкам, страховым компаниям, инвесторам, фандрайзерам, контрагентам, — когда речь идет о крупных поставках, больших производственных партиях.

Пример. Типография заключает долгий контракт на печать огромного тиража листовок без предоплаты от заказчика. Ей предстоит вложить свои собственные средства в бумагу на этот тираж. Предварительно оценив кредитоспособность партнера, компания идет на это.

Внутри компании финмодель особо необходима, если речь идет о стартапе. Можно заранее определить:

Узнать большеОбучение персонала в одном центреПланируйте обучение на год и экономьте время и деньги

• есть ли денежный потенциал у новой идеи;
• смоделировать плохой и хороший сценарии, чтобы не растеряться, когда это случится в жизни;
• выбрать систему налогообложения при данных доходах;
• сформулировать для себя политику ценообразования;
• придумать план «Б» при неудовлетворительном финансовом результате.

Пример. Предприниматель из некрупного поселка задумывается о покупке франшизы в категории стритфуд. У него есть несколько вариантов. Модель показывает, что при той покупательской способности, на которую способны его земляки, он может открыть чебуречную бренда N. С ней он выйдет на самоокупаемость через полгода, а кредит сможет отдать через год. Управленческое решение: стать франчайзи сети N, взять кредит на год, а не на полгода, как планировалось изначально.

Кто составляет финансовую модель

Пока бизнес небольшой, построить финмодель может сам владелец. Если у него есть средства, он может заказать бизнес-план и модель агентству. Некоторые франчайзеры предлагают и помогают построить финмодель будущему партеру.

Когда компания вырастает, а бизнес-процессы усложняются, появляется финансовый директор: он занимается анализом финансовых показателей, обрабатывает данные по затратам и выручке, прогнозирует прибыль.

В переходный период от малого бизнеса к крупному функции финансового аналитика и финдиректора частично могут быть возложены на экономиста компании, бухгалтера, руководителя или управляющего.

Какова структура финансовой модели

Моделируют финансы по двум векторам. Первый — горизонтальный — время. Чаще всего, построение делается на год, потому что дальше уже трудно прогнозировать. Хотя в стабильных отраслях модель может быть и на три года, и на пять.

Второй вектор — вертикальный — показатели, которые важны для этого конкретного бизнеса: расходы, выручка, оборот, прибыль, денежные потоки, инвестиции, убытки и так далее.

Строгой формы модели нет. Таблица будет зависеть от объема компании, от ее особенностей, но для удобства все показатели можно разделить на три структурные группы:

1. Входящие данные. Это вложения, кредиты, покупка средств, оборудования, недвижимости для компании, закуп материала или товара на реализацию, реклама, зарплаты, налоги, которые делятся на четыре блока:

• вложения — указываются суммы вложения собственника или кредит;
• выручка — сценарий (воронка) продаж: как, кому, сколько, за какую цену, на какую сумму будет продаваться продукт;
• постоянные и переменные расходы;
• прибыль.

2. Расчетные данные — формулы, которые применяются в первом блоке, чтобы смоделировать за год прибыль операционную (до выплаты кредита) и чистую (после выплаты кредита).

3. Исходящие данные — результаты анализа, на основе которых будут приниматься решения.

Суть моделирования состоит в том, что в блоке входящих данных можно задавать разные значения показателей: так можно проследить, какими должны быть изменения, чтобы прибыль росла.

Пример. У будущего собственника кофейни есть на выбор два места для аренды. Целевая аудитория отличается: в первом месте большая проходимость, но ядро аудитории — студенты; во втором — люди 30+, бизнесмены, платежеспособность которых выше, но количественная посещаемость будет меньше, потому что деловой центр наполняется днем. Что выбрать: проходимость или средний чек? Чтобы не довольствоваться тем, что есть, в первом случае придется поработать со скоростью обслуживания, предложением (комбо), ценовой политикой, во втором — вложиться в рекламу, чтобы «с улицы» привлечь посетителей вечером. Варианты финмодели помогут сделать удачный выбор.

Пример финансовой модели

В шпаргалке в конце статьи вы найдете пример финансовой модели. Она поможет разобраться в деталях.

[ArticleMaterials=2682]

В качестве примера мы взяли небольшое производство свечей модных форм и оригинальных цветов. Формат — отдельные наборы к большим семейным праздникам: Новому году, Рождеству, 8 Марта, Пасхе и пр. Дополнительный выпуск — в августе и октябре.

Формат: семейное производство, работают две сестры, которые уже имеют личные раскрученные страницы. Предполагаемый канал реализации — онлайн-заказы на лендинге с доставкой. Продвижение — через блогеров.

В модели нет показателя «Стоимость аренды», потому что на первых порах в качестве производственного помещения используется подвал в доме одной из сестер.

Совместно вложены 500 000 рублей. Ежемесячно сестры получают заработную плату в размере 25 000 рублей каждая.

При цене 500 рублей за свечу, выручка за год составит 379 500 рублей. Окупаемость прогнозируется в следующем году. При этом у компании хорошая конверсия с лендинга, бюджет на рекламу перед Новым годом повышаться не будет. Кроме того, на производстве нашли идеальную форму и формулу яркого чистого цвета, эксперименты закончились, поэтому расходы на сырье и расходники в 2025 году тоже сократятся, а производительность увеличится. Это покроет спрос, который на данный момент немного превышает предложение.

Проблема, которую надо будет решить в середине года, кассовый разрыв в середине июля 2024 года. Скорее всего, собственницам бизнеса придется отказаться от собственной зарплаты в пользу развития дела.

Больше примеров и разбор кейсов вы найдете на курсе «Финансовое моделирование»: от алгоритмом проектирования и разработки модели до до эффективных бизнес-решений.

Как разработать финансовую модель бизнеса

Если готовые шаблоны не походят под вашу модель, можно создать ее самостоятельно. Главное, чтобы она была интуитивно понятна.

1. Правила оформления

• Обозначьте четкую структуру (к примеру, выделить цветом) в таблице Exсel или Google — это правило хорошего тона. Точно так же, как подписать все строки и столбцы.
• На одной строке лучше ограничиться всего одной формулой — ее можно будет протянуть. Это позволит подставлять пробные значения и быстро пересчитывать моделируемый результат.
• Единицы измерения подпишите, а числа используйте максимум из трех- или четырехзначные, остальное отформатируйте в десятые или сотые.
• Помнить, что финансовая модель не анализирует прошлое, не пытается ухватить текущие процессы во всей полноте: это именно модель — прикидка на будущее.
• Применяйте простые формулы самые читаемые и понятные — им больше доверяют.

2. Аналитические правила

• Экспериментируя и подставляя разные значения, например цену, вы поймете, как в одну общую систему связаны все показатели в бизнесе.
• Самое главное, что надо проанализировать по табличке, как увеличить выручку в следующем периоде или что можно сделать уже сейчас.
• Попробуйте составить портрет вашего покупателя только по получившимся данным из таблицы: в какой сезон он покупает ваш продукт больше; положив товар в корзину, он теряется или идет до конца и оплачивает заказ; предпочитает самовывоз, экономя на доставке, или ему важно все делегировать в этой покупке. Это даст представление, куда двигаться дальше.

Пример. Собственник интернет-магазина стоковых тканей проанализировал конверсию на сайте и заметил, что пользователь «отваливается» на моменте оплаты товара. Линейка кассовых провайдеров и способов оплаты была расширена.

3. Управленческие решения

По каждому показателю можно вынести управленческое решение для увеличения прибыли: еще один сотрудник принесет компании прибыль или убыток; выгодна ли эта точка продаж или ее лучше закрыть; менять поставщика или поднимать цену за свой продукт; увеличить средний чек или проходимость.

Ошибки при построении финмодели

Избежать ошибочных выводов и решений помогут следующие рекомендации:

• Не делайте неоправданно пессимистичных или, наоборот, слишком радужных прогнозов по дохам.
• Цели компании должны перекликаться с выстраиваемой моделью: если цель компании — быть демократичным заведением, то не надо поднимать средний чек, надо пересматривать технологические цепочки, стоимость сырья, аренду.
• Реальные потребности должны соотноситься с запрашиваемыми инвестициями, то есть при минусе в 5 000 рублей не надо просить миллион.
• Исходные данные надо проверять на достоверность и полноту и не брать из сомнительного источника. Одна из частых ошибок — не все показатели были учтены, к примеру, забыли включить налог на деятельность или налог на инвестиции.
• Косвенные расходы должны учитываться: оплата за связь, канцтовары, поездки на такси и прочее.
• Следует отследить, не завышены ли прогнозы по ожидаемому доходу: цена по сравнению с рыночной завышена, слишком большое предложение по отношению к спросу, цена выше потребительской способности.
• Лучше разделить деньги бизнеса и деньги собственника и установить ему зарплату, если он играет роль директора. Инвестиции и вложения выплачивать как дивиденды.

Качественная финмодель бизнеса побуждает делать выводы, которые в итоге легко формулируются как действия по увеличению прибыли.

Как составить финансовую модель самостоятельно, смотрите в шпаргалке к статье.