Прогнозы аналитиков
Согласно прогнозу аналитиков «Тинькофф Инвестиции», выплаты дивидендов акционерам в этом году окажутся рекордными. Общий объем дивидендных выплат может приблизиться к ₽5,1 трлн, что станет новым историческим максимумом и будет на 66% выше показателя 2023 года, когда он достиг ₽3,1 трлн.
Ранее со своими версиями прогноза о рекордном объеме дивидендных выплат российских компаний в 2024 году выступили аналитики других брокеров. Самыми оптимистичными оказались «ВТБ» и «Альфа-Банк» с прогнозами в ₽5 трлн, самым пессимистичным «Россельхозбанк» – с суммой в ₽4,5 трлн.
«Тинькофф Инвестиции» выделяет нефтегазовый и металлургический сектора, прогнозируя, что нефтегазовый сектор выплатит около ₽2,9 трлн (56,8% от общего объема, увеличившегося на 46%). Объем выплат металлургов может достигнуть ₽940 млрд (+398% год к году), а финансовый сектор может внести ₽805 млрд (+35% год к году), преимущественно от Сбербанка (93% от общей суммы).
Самые большие дивиденды в 2024 году
По оценкам «Тинькофф Инвестиции», на 2024 год, «ЛУКОЙЛ» возглавляет список с самыми высокими ожидаемыми дивидендами в ₽847 млрд, затем идет «Сбер» с ₽745 млрд. «Газпром» может вернуться к выплатам с ₽473 млрд при благоприятном сценарии. В топ-5 также входят «Газпром нефть» с ₽459 млрд и «Роснефть» с ₽424 млрд, известные своей стабильной историей выплат.
Самая высокая дивидендная доходность
Лидерство по дивидендной доходности прогнозируется в нефтегазовом секторе, где акции «ЛУКОЙЛа» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» могут достичь 17–19%. Высокие цены на нефть и ослабление курса рубля в 2023 году будут компенсировать возможное снижение добычи. Также возможен выкуп «ЛУКОЙЛом» до 25% акций с дисконтом 50%, что может увеличить дивиденды на одну акцию.
Сталелитейные компании, такие как «Северсталь», планируют возобновить выплаты с рекомендованными дивидендами в ₽191,5 на акцию, обеспечивая доходность 11,6%. «Тинькофф Инвестиции» предполагают, что «НЛМК» «ММК» также могут рассмотреть вопрос о возобновлении выплат. «НЛМК» может предоставить доходность в 19%, в то время как ожидаемая доходность от «ММК» составит около 11%.
«United Medical Group» (ЕвроМедЦентр), перенеся регистрацию из Кипра в Россию, планирует возобновить дивиденды, возможно, превышая 20% доходности. В потребительском секторе, «Русагро» может предоставить 17% доходности от дивидендов после успешной редомициляции.
«Novabev Group» (ранее «Белуга») показала сильные результаты за четвертый квартал 2023 года и обновила дивидендную политику, увеличив минимальный коэффициент выплат до 50%. Это делает акции более привлекательными для дивидендных стратегий. В розничном сегменте ожидаются дивиденды от «Магнита», который восстановил выплаты осенью 2023 года, с ожидаемой доходностью акций более 12% по оценкам экспертов «Тинькофф Инвестиции».