Что такое пузырь — знаем, что такое ипотека — тоже знаем (к сожалению). А ещё в экономике есть термин “Ипотечный пузырь”. Разбираемся, что это такое и чем опасно.
Ипотечный пузырь — ситуация, при которой огромное количество заемщиков не может вовремя погашать ипотеку.
Суть “ипотечного пузыря”
Если это пузырь, значит он может что? Правильно, лопнуть.
Схлопывание пузыря происходит, когда заемщики не могут сами выплатить свои кредиты. В результате банки начинают массово продавать залоговые квартиры и дома.
Однако даже продажа залогового имущества не покрывает долги по ипотеке, так как цены на недвижимость падают. Также обесцениваются ипотечные ценные бумаги. Как итог — заёмщики, банки и экономика в целом несут финансовые потери.
Признаки формирования ипотечного пузыря на рынке
1. Быстрый рост цен на недвижимость. При этом признаком схлопывания пузыря становится резкое снижение цен на недвижимость в ситуации, когда предложение превышает спрос;
2. Доступность ипотеки. Если банки не будут строго проверять заемщиков по всем параметрам, то это приведет к увеличению числа должников;
3. Увеличение спекулятивных операций на рынке недвижимости, таких как покупка жилья с целью его последующей перепродажи с прибылью;
4. Рост доли жилищного сектора в экономике страны.
Ипотечный пузырь в США
Примером ипотечного пузыря может служить ситуация в США в 2008 году. В течение нескольких лет перед кризисом цены на жильё росли очень быстро, банки выдавали ипотеки без должной проверки заёмщиков. Это привело к тому, что многие люди взяли кредиты на суммы, которые они не могли себе позволить.
Когда цены на недвижимость начали падать, большое число заёмщиков столкнулись с тем, что стоимость их недвижимости ниже суммы долга по ипотеке. В итоге это привело к массовым дефолтам по ипотечным кредитам, краху рынка недвижимости и финансовому кризису.
Дефолт — невозможность выплачивать долг в срок.
Чем опасен ипотечный пузырь
1. Риск финансового кризиса. Ипотечный пузырь приводит к массовым дефолтам, банкротствам банков и к падению финансовой стабильности страны;
2. Падение цен на жильё. Пузырь на рынке недвижимости может стать причиной искусственного завышения цен на жильё, а его схлопывание — причиной их резкого падения. Таким образом, сбережения граждан, вложенные в недвижимость, обесценятся;
3. Негативное влияние на потребление. Когда люди тратят большую часть доходов на выплату ипотеки, это приводит к сокращению потребления и снижению темпов экономического роста;
4. Кризис в строительной отрасли. Из-за большого числа дешёвых квартир застройщикам придётся заморозить новые объекты.
Как не допустить такой ситуации на рынке
Государство в качестве регулятора принимает меры по предотвращению образования и схлопывания ипотечного пузыря. Среди этих мер могут быть: ужесточение контроля за выдачей ипотечных кредитов, введение ограничений на максимальные суммы ипотеки, мониторинг рынка недвижимости и т.д.
Так в 2023 году в России ужесточили условия льготной ипотеки. Подробнее об этом читайте в статье “Льготная ипотека: важные изменения”. И в целом банки стали строже к потенциальным ипотечным заемщикам. Это привело к тому, что доля отказов по ипотеке в IV квартале 2023 года составила 41%.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram, там вы найдете много важных новостей, полезные посты про финансовую грамотность и смешные видео на тему финансов.