После того как весной 2022 года был отменен НДС на золотые слитки, спрос на благородный металл улетел в небеса. А на аффинажные заводы полетели телеграммы с простым, но емким содержанием:
Смотрите сами. В 2021 году, когда еще действовал НДС на слитки 20%, россияне купили всего порядка 7 тонн золота. В 2022 году - в 14 раз больше - свыше 100 тонн. В прошлом году спрос вроде начал утихать, но в последнем квартале снова резко вырос. Как итог - на руках у граждан оказалось еще 95 тонн золотых слитков.
Причем, большая часть этого спроса - 90% всех слитков - пришлась на Москву. А если верить данным ВТБ, средний объем сделки - то есть купленного за раз золота - составил 20 килограммов. Что сейчас влияет на стоимость золота? Вырастет ли оно в цене, и главное - стоит ли участвовать в этой золотой лихорадке? Давайте разбираться.
Начнем с цены. Есть несколько разных курсов золота. Во-первых, биржевой. Он определяется на торгах на Лондонской бирже и считается в долларах за тройскую унцию. Этакий ориентир для Центробанков всего мира. В том числе и Банка России. Каждый день, отталкиваясь от мировой стоимости золота, ЦБ пересчитывает ее по курсу рубля и публикует на своем сайте. И уже на это значение ориентируются коммерческие банки, когда устанавливают цены на покупку и продажу золота в своих отделениях. Но есть нюанс - итоговую стоимость драгоценного металла каждый банк определяет для себя сам. И она в итоге может значительно отличаться и от учётной цены Центробанка, и от биржевой.
И еще один нюанс. В банках существует ещё и так называемый спрэд - то есть разница между ценой покупки и ценой продажи слитка. И разница эта - весьма существенная.
Для сравнения, на вторник, 6 февраля, ЦБ установил стоимость грамма золота - 5967 рублей. С поправкой на курс это достаточно точно отражает стоимость золота на бирже. При этом, крупнейший банк страны продавал в этот же день грамм золота на тысячу рублей дороже. А выкупал обратно уже за 5 523 рубля. Почувствуйте разницу.
И тут очень интересный момент. Продать вам золото могут разные банки. Некоторые даже предложат вам арендовать ячейки для хранения слитков. Вот только далеко не все это самое золото выкупают обратно. То есть еще придется поискать тот банк, который согласится принять ваш слиток. И будьте уверены, сделает он это с дисконтом.
Как вариант, вы можете купить золото и напрямую на аффинажном заводе. Однако не все аффинажные заводы производят слитки. Многие занимаются исключительно ювелиркой.
Ну и еще одна опция - купить золото в Гознаке. Это то самое предприятие, которое печатает привычные нам денежные банкноты, монеты, паспорта и много чего ещё. Но в отличие от банков и аффинажных заводов, которые предпочитают слитки весом от килограмма - Гознак ориентируется на небольшие мерные слитки. 10, 20 и 50 граммов. С гарантией обратного выкупа и даже возможностью хранить эти самые слитки в Московском монетном дворе.
И с одной стороны, доступность золота сегодня - это круто. Пошёл купил. С другой - для государства это превращается в проблему. Что Минфин, что Таможня регулярно фиксируют попытки незаконного вывоза золотых слитков из России. В ФТС считают, что с учетом западных санкций и валютных ограничений золото все больше используется за границей как средство платежа. В итоге власти ввели пошлину - от 4% до 7% - на вывоз золота из страны. И что, думаете это остановило нашего брата? Нет. Люди просто раскидывают золото по карманам или чемоданам, и с каменными лицами пытаются вывезти его из страны.
Порой доходит до абсурда. В конце января, к примеру, сотрудники Федеральной Службы Безопасности задержали в аэропорту Шереметьево контрабандиста, который пытался в ручной клади вывезти за границу 25 слитков золота, весом более 36 килограмм. Стоимость этого золотого багажа оценили в 111 миллионов рублей. А проступок незадачливого контрабандиста - химкинский суд оценил на пятерочку. Общего режима.
В общем, главный вопрос - стоит ли сейчас покупать золото? С одной стороны, оно находится вблизи своей исторически максимальной цены - это примерно 2150 долларов. Дорого и рискованно. Но при этом, все участники рынка сходятся во мнении - с учётом напряженной геополитической обстановки в мире, потенциал у золота, как защитного актива есть - и еще какой. Вот только когда он будет реализован, и будет ли - одному царю Мидасу известно.
С другой стороны - золото это инвестиция в долгую. К примеру, за прошедшие 100 лет цена золота выросла в 100 раз, за 50 лет - в два с небольшим. За 10 лет - в полтора раза. Готовы ли вы столько терпеть? Подумайте об этом