Сегодня каждый мечтает заработать деньги, при этом хочется сделать это с минимальными рисками для своих кровных. Есть множество советов от родных и близких, большое количество интернет-рекламы и прочей красивой информации: как вложиться и не потерять свои деньги.
Вместе с тем каждый человек должен сам уметь быстро анализировать финансовую информацию из различных источников и финансовой отчетности. Ключевой формой отчетности, как известно, является бухгалтерский баланс. На что же следует обращать внимание обычному человеку при анализе бухгалтерского баланса, когда нет специальных знаний и нет возможности расчета сложных коэффициентов и показателей.
Первое, на что следует обратить внимание, – это на наличие основных средств в балансе и их динамику. Отсутствие основных средств в балансе или очень низкая их доля по отношению к итогу баланса (в учете итог баланса называется валютой баланса) свидетельствует, что перед нами фирма, которая не внушает доверия. Ведь если у фирмы нет станков, земель, зданий, машин и оборудования, транспортных средств, то свои основные функции эффективно выполнять она не сможет.
Второе, на что мы обращаем внимание, – это на величину запасов. Отсутствие запасов свидетельствует что организация не имеет в достаточном количестве сырья, материалов для производства или товаров для реализации. Такой факт может свидетельствовать о проблемах с логистикой, сбоях производственного процесса, хранения или сбыта оборотных средств организации. В свою очередь, значительная доля запасов в валюте баланса может говорить о том, что товары организации никому не нужны и не реализуются на рынке. Поэтому большой удельный вес запасов в структуре баланса также может свидетельствовать о проблемах организации, которое также не стоит доверять свои кровные.
Третье, на что следует обратить внимание, – на величину дебиторской задолженности. Большая величина дебиторской задолженности в структуре баланса может свидетельствовать, что организации никто не желает возвращать долги или же сделки по реализации неэффективны. Всегда возникает риск, что покупатели несвоевременно возвращают долги, что создает проблему платежеспособности в текущем периоде и обозримом будущем. Компании с высокой долей дебиторской задолженности не должны вызывать доверия инвесторов.
Четвертое направление – денежные средства и финансовые вложения. Проще говоря, ликвидность компании. Низкая доля этих активов в структуре баланса говорит, что денежных средств и ликвидных активов просто не хватает, у организации хроническая нехватка наличности и денежных средств на счетах в банке. Такое состояние дел не может устраивать любого инвестора. Принято считать, что в балансе примерно 20% от валюты должны быть денежные средства.
Пятый аспект связан с наличием непокрытого убытка в балансе. Если компания имеет убыток на протяжении нескольких лет (а в современном балансе – это три года), то такой фирме не стоит доверять свои деньги. Убыточность – первый признак несостоятельности и банкротства на рынке.
Шестой признак плохого баланса — это преобладание краткосрочных обязательств над долгосрочными. То есть ситуация, когда платить по своим долгам нужно сейчас, а не в обозримом будущем. Такое положение дел негативно сказывается на доходности вложений инвесторов и в этом случае следует обойти вниманием данную фирму. Особое значение в этом случае приобретает кредиторская задолженность, ее следует сравнить с дебиторской задолженностью, и если она превышает ее, то это совсем плохо для осуществление инвестиций в деятельность фирмы, ведь отдавать нужно будет больше чем получать.
Ну и в заключение необходимо попробовать посчитать чистые активы. Чистые активы показывают по сути, сколько стоит компания на текущую дату. Рассчитать упрощенно их несложно. Нужно из итога баланса (валюты баланса) вычесть итоги 4 и 5 раздела пассива баланса. Если чистые активы за анализируемый период выросли, то это положительный факт для инвестора, значит, стоимость компании выросла, ну и наоборот, сокращение чистых активов всегда сказывается негативно на доходности фирмы.
В общем, упрощенный анализ баланса не занимает много времени, но может помочь инвестору оценить платежеспособность фирмы без длительных и нудных расчетов. И собственно, понять, стоит ли вкладываться в компанию на долгий период времени.
А вы умеете считать бухгалтерский баланс или хотели бы этому научиться?