Сегодня вышли новости, касательно сделке по продаже Yandex NV своего бизнеса в России. Попробуем разобраться
📱 Яндекс останется частной, независимой и публичной компанией после реструктуризации
Нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб.* консорциуму частных инвесторов. Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. До 31 июля 2024 года она сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса.
Генеральным директором Яндекса останется Артём Савиновский. Яндекс сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride и TripleTen) и дата-центра в Финляндии. Яндекс предоставит Yandex N.V. ограниченные права на использование части своих технологий до конца 2024 года.
Основным владельцем МКАО «Яндекс» будет ЗПИФ «Консорциум.Первый» во главе с менеджерами Яндекса. Кроме них в консорциуме ещё четыре пайщика:
🔶 структура Александра Чачава, предпринимателя и основателя венчурного фонда LETA Capital
🔸 структура Павла Прасса, генерального директора одного из крупнейших специализированных депозитариев «ИНФИНИТУМ»
🔸 структура группы «ЛУКОЙЛ» ⛽️
🔸 структура Александра Рязанова, многопрофильного инвестора и предпринимателя.
Ни у одного из пайщиков нет контролирующей доли. «Консорциум.Первый» сможет номинировать шесть из десяти членов Совета директоров МКАО «Яндекс».
После одобрения собрания акционеров Yandex N.V. и получения всех регуляторных разрешений ЗПИФ может предложить держателям акций класса «А» различные опции по их позициям в ценных бумагах. Это может позволить розничным инвесторам стать акционерами МКАО «Яндекс» после выхода компании на Московскую биржу.
Команда менеджеров Яндекса сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений. Для этого создан «Фонд менеджеров», который получит специальные права и право вето при принятии решений по особым вопросам на Совете директоров и общем собрании акционеров. В числе таких вопросов — существенная реорганизация группы, утверждение бюджета, одобрение крупных сделок и изменения в Уставе. «Фонд менеджеров» сможет номинировать двух из десяти членов будущего Совета директоров МКАО «Яндекс».
---------
Сумма возмещения, о которой YNV договорилась и согласовала с Покупателем, отражает обязательную скидку не менее 50 % к «справедливой стоимости», которая в настоящее время применяется в качестве условия для получения необходимого одобрения Правительственной комиссии на продажу российских активов материнскими компаниями, которые зарегистрированы в странах, которые российское правительство считает «недружественными», включая Нидерланды. Совокупная рыночная капитализация Yandex NV (включая бизнесы, которые будут проданы, и международные бизнесы, которые будут сохранены) составила примерно 10,2 миллиарда долларов США (918 миллиардов рублей) исходя из средневзвешенной цены продажи одной акции класса А на Московской бирже в трехмесячный период, заканчивающийся 31 января 2024 года. Продаваемые предприятия составили более 95% консолидированной выручки Группы Яндекс за первые девять месяцев 2023 года и примерно 95% консолидированных активов и сотрудников группы.
Что будет с моими акциями Yandex N.V.? Смогу ли я конвертировать их в акции МКАО «Яндекс»?
Мы рассчитываем, что консорциум инвесторов сделает держателям акций класса «А» комплексное предложение. В любом случае, это произойдёт не прямо сразу, предстоит немного подождать — сперва нужно получить одобрение от собрания акционеров Yandex N.V и разрешение от регуляторов.
- так пишет сам Яндекс
------
Давайте, разбираться про Yandex 📱
Я много раз писал, что в сделке этой не уверен, и ничего хорошего не жду.
В общем, как мне кажется, так и случилось. У меня есть совсем немного бумаг Яндекса.
Итак, сейчас, мы с вами акционеры Yandex NV Нидерланды, компании, которая владеет МКАО Яндекс - всем рос бизнесом.
Так вот, наша компания продаёт Российский бизнес с дисконтом 50%, за это получает кеш.
Дальше наша Yandex NV делистингуется с Мосбиржи 🏛.
Что получаем мы? Права на акции Нидерландской компании, у нас никто не отбирает.
Только вот листинг у неё будет где? Не в РФ точно.
Что с МКАО ? Yandex NV думает, что консорциум текущих инвесторов, которые выкупает МКАО сделает предложение держателям Yandex NV для конвертации акций Нидерландской компании в МКАО. Может да, может нет, и по какой цене?
Вероятно не выше цены выкупа пакета у Yandex NV.
Куда бежать и что делать? Торги пошли, 📱 падает 📉 , теряет 5%+/- , правда пролив выкупают.
В моём понимании ловить тут уже нечего, но я повторюсь, у меня были единичные бумаги, которые я продаю без каких-то сомнений. Что купить взамен, всегда найдётся.
Не ИИР , мои мысли, как есть 😇