Индекс МосБиржи подрос, рубль ослаб, но должен восстановиться
📈 В четверг индекс МосБиржи вновь немного подрос (плюс 0,2%). Индикатору помогло ослабление рубля. Инвесторы следили за отдельными корпоративными новостями. Так, Яндекс представил финансовую отчетность за 4К23, показавшую рост выручки в 1,5 раза г/г, кроме того, совет директоров материнской компании одобрил сделку по продаже российского бизнеса. Софтлайн также представил результаты по МСФО за прошлый год.
🔺 Американский рынок тем временем умеренно вырос. Инвесторы стали ожидать немного более мягкой денежно-кредитной политики ФРС после публикации данных по объему розничных продаж в США, который в январе сократился сильнее ожиданий.
🇷🇺 Рубль может отыграть вчерашние потери. Рубль вчера подешевел к доллару на 0,9% до 92,25. Вероятно, это было связано с покупками юаней одним из импортеров, о чем говорит рост оборотов на МосБирже в паре CNY/RUB как раз в тот момент, когда российская валюта начала слабеть. Активность прочих участников рынка была низкой. Мы считаем, что ослабление рубля было кратковременным и рубль восстановит позиции в пятницу благодаря жесткой риторике Банка России по итогам сегодняшнего заседания.
🛢 Ослабление доллара поддержало котировки нефти. Баррель Брент в четверг подорожал на $1,26 до $82,86. Поддержку котировкам оказало ослабление доллара на данных о более сильном, чем ожидалось, снижении объема розничных продаж в США за январь. По нашим прогнозам, Брент сегодня может торговаться в интервале $82–83 за баррель.
💼 ОФЗ-ПД могут продолжить дешеветь после заседания Центробанка. Вчера доходности в основном выросли на 5–12 б. п., реагируя на более высокую, чем ожидалось, инфляцию в январе. Сегодня состоится заседание Банка России. Мы ожидаем, что он сохранит ставку на уровне 16%, а риторика останется жесткой. Также ЦБ, скорее всего, значительно пересмотрит вверх свои прогнозы по средней ключевой ставке в 2024 году по сравнению с предыдущим (октябрьским) прогнозом. Это приведет к дальнейшему росту доходностей на рынке рублевых облигаций.
На повестке дня: заседание ЦБ РФ по ставке, статистика из США, комментарии ФРС
⚪️ Решение Банка России по монетарной политике
⚪️ ИЦП в США за январь
⚪️ Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета в феврале
⚪️ Строительство новых домов в США за январь
⚪️ Выступления представителей Федрезерва