Дивиденды представляют собой один из способов, которым компания делится с вами своей прибылью. Концепция дивидендных акций намного проще для начинающих инвесторов, чем облигации, именно поэтому она так широко известна. Лично я не ориентируюсь на дивидендные выплаты при выборе акций, поскольку компания может распределить прибыль через выкуп акций (байбэк) или рост цен на акции.
Основное различие заключается в налогах. На дивиденды взимается налог в размере 13%, а иногда и больше, если акция зарубежная. В то время как при выкупе акций налог не взимается, однако это не очень распространенная практика в российских акциях. Компании, такие как #MGNT, #AQUA, #LKOH, время от времени осуществляют выкуп акций.
Дивиденды вычитаются из цены вашей акции в момент выплаты, кроме того, налог также взимается. Чтобы избежать уплаты налога, можно воспользоваться законом о биржевых инвестиционных фондах (БПИФ'ы). Вы можете приобрести готовый индексный портфель, такой как $TMOS, и все дивиденды, полученные оттуда, будут реинвестированы в фонд, что способствует росту стоимости паев фонда.
Компании с устойчивым бизнесом и ограниченным ростом, такие как #SBER и #GAZP, часто выплачивают значительные дивиденды. Однако компании, которые стремятся к быстрому росту и развитию, например, #YNDX, #OZON, #AQUA, могут не выплачивать дивиденды или выплачивать их в небольшом размере.
Рынок РФ в целом характеризуется высокой дивидендной доходностью с 2010 года. Поэтому составление портфеля, состоящего только из дивидендных акций, может быть затруднительным.
При выборе акций важно помнить, что дивиденды платятся из прибыли компании, а не из займа, что может быть показателем ее финансовой стабильности.
В общем, для составления портфеля можно рассмотреть следующие варианты: приобретение отдельных акций, схожих с индексом; инвестирование в фонды для снижения налогов и получения ликвидности; приобретение акций компаний вне индекса с интересными продуктами; а также использование других инструментов, не связанных с дивидендами.
Желаю всем успешно составить свой портфель, который соответствует вашему риск-профилю!