На прошлой неделе активность на первичном рублевом рынке облигаций продолжала расти, частично благодаря умеренно-позитивной атмосфере на вторичных торгах и ожиданиям сохранения ключевой ставки Центробанка России на нынешнем уровне на ближайшем заседании.
Выделяется дебютный выпуск облигаций Совкомбанк Факторинга, который вызвал значительный интерес. Изначально предлагавшаяся купонная ставка была установлена на уровне 15,5−16%, затем снижена до 15−15,5%, а в итоге составила 16%. Объем размещения составил 500 млн рублей, а спрос превысил его в 4 раза.
Компания Полюс предложила свои новые облигации с купоном в 3,1%, привязанные к учетной цене золота в рублях. Объем размещения сначала составлял 20 млрд рублей, но в конечном итоге был снижен до 15 млрд рублей. Эти бумаги представляют конкуренцию для существующих облигаций Селигдара.
На этой неделе планируется размещение облигаций от эмитентов из сегмента ВДО, хотя привлекательных предложений пока не выявлено, особенно с учетом высокого кредитного риска.
Напомним, что у облигаций Сибирского комбината хлебопродуктов первоначальные купоны составят 19%, а у Мегатакт-НН-БО-01 предусмотрен Call-опцион.
1 февраля запланировано размещение новых облигаций РУСАЛа на 500 млн юаней с предложенной ставкой купона 7,25−7,50% (доходность к погашению – 7,45−7,71%). Этот выпуск может быть интересен для инвесторов, формирующих портфель валютных активов в юанях, с доходностью не ниже 7%.
