29 января 2024 г.
Дорогие друзья, здравствуйте! В некоторых прошлых статьях мной использовалась такая фраза – "полный ценовой цикл". Что он обозначает? Как выглядит на реальном графике? Какую реальную помощь может оказать трейдеру или инвестору? Сегодня я попытаюсь ответить на эти вопросы. Разобраться с этим термином крайне важно, потому что полный ценовой цикл является одним из фундаментальных понятий волновой теории Ральфа Эллиотта.
Немного теории...
Чтобы понять, о чём пойдёт речь, предлагаю рассмотреть рисунок 1. На графике представлено реальное движение цен валютной пары "евро/доллар" за период от конца декабря 2023 года до настоящего момента.
На рисунке видно, как синие стрелки, обозначающие движение цены вниз, чередуются со стрелами красного цвета, указывающими на рост котировок. Причём, обратите внимание, синие стрелки длиннее красных. Из общей картины рынка видно, волны под синими стрелками развиваются в сторону доминирующего тренда, направленного вниз. А вот "красные" волны работают как раз против главного тренда.
Так вот, такие пары волн – "длинная – короткая" – как раз и составляют полный ценовой цикл.
Давайте рассмотрим схематическую структуру полного ценового цикла для "бычьего" рынка. На "медвежьем" рынке схема такая же, но только волна 1 ("длинная") направлена вниз, волна 2 ("короткая") – вверх.
Волновая теория утверждает, что полный цикл движения цен всегда начинается длинной волной, которая называется действующей волной или движущей фазой рынка. Направление движения действующей волны указывает направление доминирующего на рынке тренда.
Полный ценовой цикл всегда завершает короткая волна, которую называют противодействующей волной или коррекционной фазой рынка. Коррекционная волна является реакцией рынка на первоначальное движение главного тренда.
Полный ценовой цикл обладает следующими свойствами:
- Если сформировалась первая волна нового тренда, то следующая волна не может быть длиннее первой.
- Если предполагается, что строится последняя волна тренда, то предшествующая ей волна не может быть длиннее последней.
- Если происходит формирование короткой волны, то за ней ожидается появление следующего полного ценового цикла вдоль главного тренда, либо построения ещё одной длинной волны, которая завершает этот тренд.
- Если после длинной волны формируется не короткая, а длинная волна в противоположном направлении, то уместно говорить о зарождении тренда в обратную сторону.
Из свойств ценового цикла можно сделать вывод, что тренд, в какую бы сторону он не был направлен, состоит из нечётного числа волн, а также начинается и заканчивается движущей ("длинной") волной.
Главная же ценность полного ценового цикла для трейдера или инвестора состоит в том, что он указывает направление глобального тренда на рынке.
Теперь мы знаем, как выглядит полный ценовой цикл, и знаем его свойства. Самое время перейти к разделу, который называется...
... и немного практики
Изменим рисунок 1, отметив на нём области, где образовались полные ценовые циклы.
Из графика видно, что сформировались два полных цикла, а также заключительная движущая волна (третья синяя стрелка вниз).
Но рынок продолжает свою работу, и к середине торговой сессии 29 января сложилась следующая картина.
Зелёной вертикальной линией я разделил график на две части. С левой стороны – сформировавшийся нисходящий тренд, справа – дальнейшее развитие рынка "евро/доллар". Началось восходящее движение – крайняя правая синяя стрелка, а затем последовало движение цены вниз (крайняя правая красная стрела). Можно было бы предположить, что зарождается восходящий тренд. Но... Происходит нарушение первого свойства полного ценового цикла. А именно, вторая волна оказалась длиннее первой.
Следовательно, зарождение восходящего тренда откладывается. А разметка, представленная на рисунке 4 – неправильная.
Пробуем другой вариант:
В обновлённой разметке изменился цвет двух последних стрел, и появились цифры на вершинах волн. Волна 2 является коррекцией по отношению к волне 1, а не новым трендом, потому что следующая за ней волна длиннее (Первое свойство ценового цикла). В то же время волна 2 не может быть коррекцией в связке с предшествующей ей движущей волной (на рисунке она заканчивает волну 1), так как превосходит её по длине. А ведь в полном ценовом цикле коррекция всегда короче движущей волны.
Скажу сразу, что цифры на графике обозначают движущую и коррекционную фазы ценового цикла, и ни в коем случае не указывают на какую-либо конкретную модель волнового анализа.
Таким образом, приходим к выводу, что к 25 января на рынке EUR/USD сформировался полный ценовой цикл в направлении нисходящего тренда. Далее снижение цены на доллар продолжилось...
Дорогие мои читатели! Послушайте! У меня складывается полное ощущение, что вы до такой степени наполнились познаниями о полном волновом цикле, что без труда сможете определить направление движения валютной пары EUR/USD, которое произойдёт в ближайшем будущем. И при этом никто не помешает вам поделиться своим прогнозом в комментарии. Но это при условии, если вы – подписчик канала "Волновой закон Эллиотта в действии". Ну а если уж совсем лениво стучать пальцами по клавиатуре – я буду рад и простенькому лайку под статьёй.
В следующих публикациях, посвящённым отношениям доллара и евро, мы сверим ваши предсказания с реальностью.
