🔸Приветствую друзья.
Сегодня пойдёт речь о защитных активах и их роли в портфеле индивидуального инвестора
🔸Как следует из названия поста, их основная задача, защищать капитал инвестора а значит это инструменты надёжные и имеющие слабую волотильность (колебание цены)
🔸Что это за инструменты?
Это фонды денежного рынка, векселя США, государственные краткосрочные облигации, золото, банковский депозит
🔸Их отличительная особенность, это слабая или отрицательная корреляция с акциями, корпоративными долгосрочными облигациями
🔸То есть добавление в портфель с акциями защитных активов, делает портфель менее волатильным в кризисные времена
🔸Портфель меньше теряет в стоимости и быстрее восстанавливается, при улучшении экономической ситуации
🔸Поэтому добавляя в портфель защитные инструменты, мы улучшаем такие параметры как риск и доходность, если говорить на языке современной портфельной теории Гарри Марковица. На одну единицу доходности мы имеем меньший риск
🔸Как это работает? Когда в кризисные времена акции падают в цене, то защитные активы остаются стабильными или даже растут в цене, как к примеру золото тем самым уменьшая падение стоимости совокупного портфеля, выполняя роль балансира
🔸 Основные характеристики подобных инструментов, это слабая волотильность и рост актива во время кризиса
🔸Если портфель состоит только из одних акций, то он имеет высокую доходность и высокую волотильность (риск) и в турбулентные времена сильно теряет в стоимости
🔸И наоборот если портфель состоит из краткосрочных облигаций, то он имеет низкую доходность и слабую волотильность и в турбулентные времена мало теряет в стоимости
🔸Поэтому подбирая соотношение акций и защитных инструментов в инвестиционном портфеле, мы настраиваем риск и доходность под свои индивидуальные потребности
✅ Итог: К защитным активам относятся золото, краткосрочные государственные облигации, векселя США, фонды денежного рынка, банковский депозит
🔸Их отличительная особенность низкая доходность и слабая волотильность, плюс слабая или отрицательная корреляция
Спасибо за внимание 😊
До встречи 👋🏼