Что такое мультипликаторы:
Мультипликаторы – это ключевые показатели для анализа финансового состояния компании. Они позволяют инвесторам и аналитикам оценить привлекательность инвестиций в акции компании и оценить ее рыночную цену. В своей статье я хочу рассмотреть основные типы мультипликаторов
Типы мультипликаторов:
Первый тип мультипликаторов, который я хочу рассмотреть, это мультипликаторы прибыли. Они включают в себя P/E (цена/прибыль), EV/EBITDA (стоимость компании к EBITDA), P/S (цена/выручка) и другие. Например, P/E мультипликатор используется для оценки того, насколько дорого акции компании по отношению к ее прибылям. Чем выше P/E, тем выше ожидания инвесторов от роста прибыли в будущем.
Второй тип – мультипликаторы стоимости. К ним относятся P/B (цена/балансовая стоимость), ROE (рентабельность собственного капитала) и другие. Например, P/B мультипликатор оценивает, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый доллар балансовой стоимости компании. Если P/B меньше 1, это может говорить о том, что акции недооценены.
Третий тип – мультипликаторы роста. Сюда входят PEG (P/E к росту), P/Sales to Growth и другие. Например, PEG мультипликатор оценивает соотношение между ценой акций и ожидаемым годовым ростом прибыли. Чем ниже PEG, тем дешевле акции компании относительно ее роста.
Для чего нужны:
Кроме того, мультипликаторы могут использоваться не только для анализа отдельных компаний, но и для сравнения различных компаний в отрасли. Например, если мы сравниваем P/E мультипликаторы нескольких компаний из одной отрасли, мы можем оценить, какие из них торгуются с премией или дисконтом относительно среднего значения этого показателя в отрасли.
Важно также понимать, что мультипликаторы не являются единственным инструментом для оценки компании. Они должны рассматриваться вместе с другими финансовыми показателями, такими как оборачиваемость активов, долговая нагрузка, рентабельность и другими. Комплексный анализ финансовой отчетности и мультипликаторов поможет получить более полное представление о финансовом состоянии компании.
Не забудьте поставить лайк и подписаться на канал.