С запуском “токенизированных казначейских облигаций” криптовалюта присоединилась к dash для улучшения управления денежными средствами. Растущие краткосрочные ставки переводят деньги со счетов с низкими процентными ставками и стабильных монет в ценные бумаги денежного рынка с доходностью 5%. В этой статье мы покажем, как протокол Sweep поддерживает токенизированные казначейские облигации, улучшает управление денежными средствами и расширяет его на протяжении всего бизнес-цикла.
Перемещение на $ 50 млрд в неделю
Доходность наличными - самая большая тенденция в финансах сегодня. Вкладчики банков переводят более 50 миллиардов долларов в неделю на денежные рынки (в основном казначейские облигации США).
Вводите токенизированные казначейские облигации
Токенизированные продукты обслуживают программные агенты, такие как протоколы и кошельки для самостоятельного хранения. По мере того как программное обеспечение совершенствуется и поглощает мир, мы получаем все больше и больше пользы от этих агентов.
Токенизированные казначейские облигации предлагают хранилища, в которых разрешенные кошельки могут автоматически обменивать стабильные монеты на портфели денежного рынка. Под прикрытием они обменивают стабильные монеты на банковские доллары США, покупают ценные бумаги денежного рынка и хранят их на хранении для инвесторов.
Преимущества: Это приносит вкладчикам доходность, равную доходности Circle и Tether. Это делает DeFi более конкурентоспособной, восстанавливая снижение доходности на 4% +. Она решает проблемы ликвидности путем размещения и погашения на рынках, которые намного больше DeFi. Она переводит средства в относительную безопасность хранителей ценных бумаг, которые никогда не теряют активы. Она инвестирует в реальную экономику.
Проблемы: Токены должны быть доступны программным агентам. Нам необходимо обеспечивать ликвидность на криптовалютных рынках 24/7, даже несмотря на то, что расчеты по размещению базовых ценных бумаг могут занять 1-7 дней. Нам нужно застраховаться от рисков, которые могут присутствовать в этих новых механизмах. И, поскольку программные агенты внедряют эти инструменты, мы хотим объединить их в пакет, который будет конкурентоспособным на протяжении всего бизнес-цикла.
Как Sweep упаковывает токенизированные treasuries
Sweep повышает ценность токенизированных казначейских облигаций с:
- Страхование и мониторинг. Sweep работает с заемщиками, которые анализируют каждое токенизированное предложение и вкладывают капитал в качестве страховки от первых убытков.
- Соответствие требованиям: Заемщики квалифицированы для соответствия требованиям поставщиков токенизированных казначейских облигаций
- Ликвидность и эффективность использования денежных средств: Sweep предлагает поставщикам казначейских услуг до 7 рабочих дней для инвестирования или погашения, обеспечивая при этом ликвидность в AMMS 24/7. Предоставление ликвидности 24/7 может снизить доходность, поскольку требуются пулы неинвестированных долларов. Sweep использует ряд механизмов, гарантирующих, что доллары остаются полностью инвестированными.
- Распределение между цепочками: Sweep приносит деньги от вкладчиков в нескольких цепочках
- Избыточность: Sweep может перераспределять ресурсы в ответ на изменения в продуктах и регулировании
Сотрудничайте с опытными заемщиками
Sweep финансирует токенизированные казначейские продукты, работая с квалифицированными профессиональными заемщиками. Заемщик получает эксклюзивную франшизу на размещение денег с токенизированным казначейским продуктом, стратегией DeFi или портфельным мандатом.
Мы ожидаем, что заемщики смогут предоставить капитал 3X Circle в долларах США, сохраняя при этом рентабельность инвестиций в размере 25%. Дайте нам знать, если вы хотели бы участвовать в качестве заемщика.
Оценка токенизированных варианто
казначейства
Мы видим множество новых механизмов. MakerDAO направляет свои резервы в долларах США через дочерний траст. Ondo использует зарегистрированный в США фонд “40 act” (структура с большим количеством нормативных ограничений). OpenEden использует сингапурский фонд с большей гибкостью. Обеспеченные выпуски “токенизированных акций”, которые могут быть обменены на базовую ценную бумагу. Изначально Sweep предоставляет маржинальные кредиты оптовому заемщику, который покупает активы и предоставляет залоговое обеспечение.
В ближайшие месяцы наши заемщики оценят эти структуры с точки зрения их экономической эффективности, ликвидности, соответствия требованиям и надежности, с которой они фиксируют права на базовое обеспечение.
Выход за рамки treasuries к устойчивым сбережениям
ГКО достигли максимальной доходности на крайне перевернутой кривой доходности. Эта необычная ситуация значительно упрощает управление денежными средствами. Сегодня единственное, что вам нужно для стратегии безопасной доходности, - это ГКО.
Однако на протяжении большей части бизнес-цикла казначейские обязательства, очевидно, не являются оптимальным инструментом сбережений.
- Даже сегодня коммерческие операции репо обеспечивают ту же доходность, что и ГКО, с меньшим риском потерь из-за роста процентных ставок. Sweep может предоставлять кредиты кассовым службам, которые имеют доступ ко всему спектру инструментов.
- Когда экономика функционирует нормально, размещение средств в виде частного кредитования более выгодно, чем просто отправка долларов правительству. Даже правительства предпочитают это, потому что частные субъекты вкладывают деньги в то, что способствует росту экономики. Sweep может финансировать краткосрочное кредитование.
- Доходность DeFi может быть значительно выше доходности CeFi. Заемщики Sweep могут разрабатывать стратегии с полным обеспечением, которые позволят получить максимальную отдачу от DeFi.
Разработчикам программного обеспечения, которые внедряют сберегательный продукт или продукт sweep, понадобится пакет, который будет конкурентоспособным на протяжении всего бизнес-цикла.
О протоколе Sweep
Sweep protocol - это автоматизированная, прозрачная и глобальная система управления денежными средствами.
Если информация, которую я предоставил, оказалась интересной и познавательной, не стесняйтесь отметить это лайком и подписаться на канал, чтобы получать ещё больше полезных рекомендаций.