Агентство "РБК" опросило аналитиков ведущих банков и брокеров по поводу изменения ключевой ставки в 2024 году. Все их прогнозы в общем и целом можно свести к одному: первое полугодие ставка останется на уровне 16%, далее осторожное понижение, к концу года аналитики предполагают размер ставки на уровне 12-13%.
Что это значит для рядовых граждан?
Снижение ставки на 3-4% процента никак не повлияет на простых граждан.
- Кредит и ипотека будут все еще непозволительно дорогими, разве есть разница, платите Вы 25 или 30% по потребительскому кредиту? Оба варианта крайне невыгодны и сильно бьют по кошельку.
- Цены на товары и услуги не снизятся. Да, ставка по кредитам для производителей снизится, себестоимость производства уменьшится, но не в таких размерах, что бы они могли(или захотели) снизить цены на продукцию, им просто станет "дышать" чуть легче. Как пример, представитель среднего бизнеса в регионе, допустим производитель кисло-молочной продукции ООО "Творог-Сыр-Сырок" брал на год кредит 500 млн., под ставку 25% годовых и переплачивал 125 млн. в год, а если ставку снизят, он возьмет кредит под 20% и переплатит 100 млн. В нынешних условиях этих потенциально сэкономленных 25 млн., не хватит даже на частичное переоборудование описанного производства.
- Немного упадет ставка по банковским депозитам, здесь тоже рядовой гражданин с условным 1 млн. на счету не увидит сильной разницы, получая с указанной суммы 12% годовых - 120 тысяч или получая 10% годовых, что равно 100 тысячам. В масштабе года 20 тысяч - это погрешность, Вы на сигареты больше тратите.
Что делать инвесторам?
Пока ставка больше 10% разумнее всего фиксировать на долгий срок безрисковую двухзначную доходность в ОФЗ и надежных корпоративных облигациях. Пока ставки запретительно высокие, компании не в состоянии делать большую прибыль, развиваться, платить щедрые дивиденды( есть конечно исключения), а значит и роста котировок акций ждать не стоит.
В то же время огромное удовольствие покупать 5-ти летние облигации с 12-14% гарантированной доходности. Покупать акции сегодня - это смотреть как их стоимость падает или стоит на месте и надеяться на 8-10% дивидендов.
Пара слов про акции
Как было сказано выше, акции сегодня не самый доходный инструмент, но высокая ставка не навсегда, кризис не вечен, после ночи приходит день и все такое.... Поэтому, разумно все же какую то часть капитала закидывать в самые стабильные и развитые компании, когда мы придем в норму, они "выстрелят", они покажут прибыль, дивиденды "рекой", котировки "в космос"...
Обратите внимание, ниже я вам покажу отрезки графиков, на которых видно, как наш рынок акций восстанавливается после кризисов.
Но вся эта прелесть будет явно не в этом и не следующем году, поэтому время набирать позиции есть, спешить не стоит, аккуратно формируйте портфель акций на будущее, а сегодня пусть Вас "кормят" облигации.