Почему миллениалы убьют спрос на квартиры и куда сейчас лучше вложиться инвестору
Инвесторы на рынке недвижимости впали в раздрай. Жирные времена, когда покупка квартиры на стадии котлована и ее продажа при сдаче дома приносила треть цены, в прошлом. Новостройки в Казани взяли 200 тыс. за квадрат, а цена на вторичке на треть меньше, так что вложения в «бетоний» на короткий срок стали бессмысленными. Добавим рост ключевой ставки, первоначального взноса ипотеки и допкомиссию от банков и получим неприятный результат: недвижимость перестает быть привлекательным финансовым инструментом. На фоне этих событий растет спрос на коммерческую недвижимость — порог входа ниже, а выхлоп выше в разы. Об этих тенденциях в своем блоге рассуждает учредитель «Доступного офисного фонда» Вячеслав Пимурзин.
Инвестиции в жилье сейчас все равно что покупка новой машины: выехал на вторичный рынок — потерял до трети цены
Привлекательный еще год-два назад рынок жилой недвижимости перестал приносить жирные проценты. Инвесторы впали в некоторую растерянность: те, кто вложился и теперь выходит в кэш, не видят в этом секторе былой привлекательности. И это несмотря на то, что спрос на новостройки в Казани в 2023 году побил все предыдущие рекорды — квартир продано в 1,5 раза больше, чем год назад.
Если прежде покупка новостройки считалась отличным инструментом для приумножения средств, то сейчас инвестиции в жилой сектор вызывают сомнения, поскольку выйти в кэш с прибылью на коротком временном интервале будет сложно.
Вячеслав Пимурзин учредитель «ДОФ»
Ситуация на рынке новостроек напоминает авторынок. Ты получил ключи, выехал из салона — и цена рухнула на треть… Знакомо? Еще как!
Судите сами: цена нового «квадрата» в Казани к январю-2024 достигла 207 тыс. рублей (данные Дом.РФ). За эти деньги вы купите новостройку. А продавать-то вы будете вторичку, потому что сейчас даже сделка по переуступке — в прошлом. Но цена вторички ниже: ее не получится купить в ипотеку с господдержкой. Так что в январе 2024-го средний ценник по Казани составил 174 тысячи рублей. Что это значит для инвестора? Минус 15 процентов — как с куста.
Все это наводит на мысль о нелегких временах для рынка недвижимости, в первую очередь для «вторички», которая начинает откровенно проседать.
Тенденция характерна для всей страны — это констатировала глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе выступления в Госдуме РФ. Она тоже указала на 42-процентный ценовой разрыв между первичкой и вторичкой в среднем по стране и на дико выросшие цены у застройщиков.
Впереди — явно некий период застоя (как минимум). Ведь покупать по таким ценам и на таких условиях все меньше смысла. Эксперты говорят, что стагнация — вопрос времени: в сложившихся условиях она предопределена.
Миллениалы не будут покупать жилье. Им нравится жизнь по подписке
Конечно, стратегия быстро зайти и выйти — не единственная. Можно играть и вдолгую: купить жилье сейчас — и продать, скажем, через 5-7 лет, когда подорожает. А то и вовсе ждать до пенсии: квартира — это хороший актив если не для приумножения, то для сохранения денег точно. В крайнем случае детям отдашь…
Придется вложиться в ремонт и подыскать арендаторов, чтобы актив не тянул деньги из кармана — но тут уж, как говорится, дело расчетов. Давайте считать!
Ну хорошо — а что с продажей в будущем? Важно понимать, что текущий кризис на рынке недвижимости связан не только с поднятием ключевой ставки и сопутствующими событиями. Все упирается и в падающую покупательскую способность. Покупательская способность снизилась — а те кто замещает молодых и активных людей, как правило арендуют жилье, а не покупают.
Новое поколение предпочитает многое брать в аренду. Зачем покупать квартиру и «привязывать» себя к одной локации на выезде из города, если можно снимать в центре или уехать поближе к морю и работать удаленно?
Как только людей с таким мышлением станет больше, рынок жилой недвижимости ждет тотальная перестройка. Он будет вынужден трансформироваться.
Я допускаю, что этим воспользуются компании-гиганты. Им достаточно будет скупить или построить нужное количество домов и сдавать их в аренду по подписке. Сегодня у вас по подписке музыка и фильмы, каршеринг, а завтра — квартира. Почему бы и нет?
Мы к этому идем — и придем быстрее, чем мы все думаем. Мне кажется, что это случится уже через 5 лет. Поэтому то, что происходит сейчас на рынке недвижимости, в особенности на «вторичке» — цветочки. А это значит, что ваш квартирный актив на пенсии будет не столь ценен — да вдобавок еще и устареет морально и физически. А молодым «бабушкин квадрат» малоинтересен даже под аренду за хорошие деньги.
Где же выход для инвестора?
Тем не менее недвижимость остается прекрасным инструментом надежных инвестиций с высокой доходностью — просто это уже не жилые, а коммерческие площади. Почему? Вышеназванные тренды не коснутся коммерческой недвижимости в будущем. Здесь немного другие правила и законы: часть услуг и сервисов просто нельзя «вытащить» из бетона.
Никакие миллениалы не смогут подстричься, сходить на массаж или хранить все товары для торговли на e-commerce дома. Для этого и многих других процессов нужно коммерческое помещение.
Если бы дистанционный формат мог бы на 100 процентов заменить офис — это уже случилось бы. В Татарстане в последние годы класс предпринимателей растет: за 2023-й год рост субъектов малого и среднего бизнеса составил 3,8% или 170 тыс. единиц. По прогнозам на 2024 год их количество составит около 175 тысяч. Растет и количество самозанятых. Всем им нужно где-то размещать свои мощности: как производственные, так и человеческие.
Безусловно, офисные пространства тоже должны меняться, чтобы быть востребованными и интересными. Времена, когда людям для работы достаточно было четырех стен, стула и компьютера, канули в лету.
Чтобы соответствовать требованиям молодого поколения, многие офисы начнут трансформироваться. В них должны быть: переговорки, столовая, спорт-зал, комната отдыха и так далее.
Тенденцию к улучшению офисных пространств диктует рынок. И как бы ни хотелось собственникам помещений придержать деньги, если хотите сдать объект — придется вкладываться в ремонт. Иначе офис ничего не принесет.
Окупается за 8 лет, или Сколько можно заработать на офисной недвижимости
Мы часто слышим о «запредельных ценах», но давайте рассуждать объективно. Россия — развивающаяся экономика. А один из ключевых принципов развивающейся экономики — цены должны расти. Нам еще далеко до «потолка». Это касается не только жилого сектора, но и коммерческого.
Согласно данным за три года стоимость «квадрата» в помещения свободного назначения выросла почти в три раза: с 66 до 150 тысяч рублей. При этом вход в рынок, в отличие от жилого сектора, начинается от 1,5 млн рублей.
Поэтому спрос на этот сегмент сейчас начинает кратно расти. И дело не только в том, что можно легко зайти на этот рынок, но и в том, что есть еще ряд неоспоримых преимуществ:
- Легко найти арендатора. Если вы владеете офисным помещением в бизнес-центре с развитой инфраструктурой, то с арендаторами проблем не будет. Ликвидные предложения разлетаются как горячие пирожки, потому что качественных предложений на рынке Казани недостаточно.
- Минимальные издержки. Офисное помещение в большинстве случаев можно сдать пустым: арендатор будет счастлив, если вы дадите ему возможность самостоятельно подготовить все под себя.
- Стабильный доход. За 2023-й арендная ставка по Казани на ликвидные объекты поднялась на 20% и есть все предпосылки к тому, что в этом году рост будет аналогичный. Средний чек 1,5 тыс рублей за «квадрат».
- Капитализация. Помимо роста арендной ставки, быстро дорожает и сам объект: за прошлый год офисы в Казани подорожали в среднем на 20-30%.
- Быстрый выход в кэш. Поскольку на качественные офисные помещения повышенный спрос, то при необходимости выхода в кэш, покупатель найдется за месяц.
Если у вас как у инвестора есть возможность выбора, смотрите новые офисные помещения в современных бизнес-центрах с развитой инфраструктурой и складами. На фоне бурно развивающейся ниши e-commerce* они пользуются повышенным спросом. Это повысит охват потенциальных арендаторов. При этом сдавать их можно по отдельности.
Сейчас такое предложение в Казани есть, например, у нас на Кулагина, 3. В ближайшее время там сдается крупный бизнес-центр почти на 7 тыс. квадратных метров. Больше половины офисов уже выкуплено, но еще есть интересные лоты. Но куда интереснее — окупаемость.
Стоимость квадратного метра на Кулагина, 3 — 150 тысяч рублей. При покупке помещения в 35 «квадратов» вам потребуется 5,25 млн рублей. Арендная ставка на Кулагина — 1,5 тыс рублей за квадратный метр. В нашем примере это 52,5 тыс. рублей ежемесячно. Это 630 тыс. рублей в год.
630 000 / 5 250 000 × 100 = 12% годовых. Срок окупаемости всего 8 лет. При этом мы не берем в расчет рост арендной ставки за это время и главное — удорожание стоимости самого актива.
Посчитайте доход с «однушки» или студии при текущих ставках! Вы быстро поймете, почему инвесторы, предприниматели, да и рядовые граждане сейчас активно вкладывают в офисы Казани.
«Доступный офисный фонд»
Адрес: Казань, ул. Николая Ершова, 1а
Телефон: 8 (843) 259-00-03
Сайт: dosfond.ru
Реклама. dosfond.ru
* e-commerce — электронная торговля