Ребалансировка портфеля
Ребалансировка – это база для любого портфеля. Так что вспомним азы инвестиций.
Ставьте лайк и Подписывайтесь на канал в дзене
и на мой телеграмм канал.
Ребалансировка – это восстановление исходных долей в портфеле. Например, мы определили свой уровень риска и решили, что у нас умеренный риск. В портфеле 50% акций, 50% облигаций.
Купили мы все это в прошлом году и вот через год всё сильно поменялось. Облигации сильно просели, акции сильно выросли. Нужно проводить ребалансировку, чтобы сохранять доли. Причем не только между акциями – облигациями, а между всеми бумагами в портфеле в целом.
Короче, за полгода-года в долгом портфеле беспорядок стал и мы наводим красоту.
Зачем нужна ребалансировка?
Чтобы сохранить первоначальные пропорции. Так мы ограничиваем наши риски и волатильность портфеля в целом. То есть у нас просадки не такие высокие как без ребалансировки.
Делаем так часто как сами решим. Обычно 1 раз в квартал (чаще нет смысла)/ раз в полгода/ раз в год. Реже раза в год – растет волатильность портфеля и риски.
Как проводим?
Либо несем еще деньги, чтобы восстановить прежние доли, либо продаем часть бумаг (фиксируем профит), которые сильно выросли.
Баланс проводим не только между инструментами (акции-облигации и пр.), а между всеми бумагами.
Нужна определённая гибкость. То есть не обязательно всегда жестко соблюдать одинаковое соотношение. Даже если раньше решили, что будем держать бумагу во что бы то ни стало. Иногда выгоднее брать облигации, а иногда акции. Конечно, без сильных перекосов и ухода от базовой стратегии.
Какие минусы?
- Частая ребалансировка – это лишние траты на комиссии брокеру
- Время. На это, конечно, нужно время, но оно того стоит. Жирный профит с неба не падает
- При регулярной ребалансировке увеличивается доходность портфеля на долгом сроке
- Если продаем что-то (фиксируем прибыль) раньше 3-х лет, то не получаем ЛДВ и платим налог 13% на доход
Благодарю за внимание. Всем благ и зеленых портфелей!
Ставьте лайк и Подписывайтесь на канал в дзене
и на мой телеграмм канал.
Если было полезно, накидайте👍