С началом Нового года ситуация на рынке металлов развеивается неоднозначно. Некоторые продолжают вязкую боковую торговлю около своих минимум, других напротив, сильно лихорадит. Но на этой неделе этот сегмент сырьевого рынка пошел вверх, железная руда и медь, а также другие цветные металлы подорожали вместе с другими классами активов после того, как Китай обнародовал план по снижению норматива обязательных резервов для банков. Это сделано, чтобы повысить ликвидность и поддержать экономику, которая является крупнейшим в мире потребителем сырьевых товаров.
Промышленные металлы продолжили рост, чему также способствовал оптимизм в связи с приближением нового пакета мер по стабилизации рынка. Премьер-министр Китая Ли Цян призвал к более эффективным шагам по поддержке восстановления экономики, фондовые индексы Китая также продемонстрировали отскок вверх. Цены на железную руду растут вопреки слабым сигналам спроса, поскольку данные показывают, что запасы на китайских сталелитейных заводах увеличиваются. Фьючерсы на железную руду в Сингапуре выросли на 2,3% до 135 долларов за тонну. Большинство цветных металлов на Лондонской бирже металлов подорожали, например цинк и медь прибавили более 1%. Только производители лития не расширяют производство т.к. замедление спроса в Китае на электромобили обрушило цены на металл для аккумуляторов.
Алюминий резко подорожал на новостях о возможных санкциях против металла из России.
На текущей неделе алюминий лидирует по темпам роста среди основных цветных металлов. Al начал 2024 год хуже других основных цветных металлов, подешевев от уровней закрытия декабря на 5,6%. Однако на текущей неделе алюминий опережает по темпам роста другие металлы, так он вырос на 3,5% по сравнению с ростом цены на медь на 2,6% и ростом никеля на 2,7%. При этом 23 января по итогам дня цена алюминия подскочила на 3,2%. В 2023 году было всего 13 торговых дней, когда внутридневной рост был больше 3%.
Драйвером роста цен на алюминий стала новость, о том, что Евросоюз обсуждает новые санкции против РФ и может включить алюминий в этот пакет ограничений, который ЕС планирует утвердить к 24 февраля. В декабре Британия ввела для своих физических и юридических лиц запрет на физическую торговлю российскими металлами (медь, алюминий, никель). Однако Лондонская биржа металлов выдала своим членам и клиентам лицензию, которая позволяет торговать российскими металлами на бирже, но резиденты Британии не смогут физически приобрести металл, контракты на который они покупают на LME.
На недельном графике Алюминия видно, что ровно год назад в январе 2023г металл торговался выше уровня 2500 и сделал максимум на отметке 2671. После чего начался нисходящий тренд и в августе цена почти долетела до сильного уровня поддержки около отметки 2070, у которого она несколько раз стояла за последние 3 года. Но начиная с сентября алюминий ушел в боковой диапазон, шириной 270$, снизу цену ограничивала трендовая линия «А», а сверху – 100-недельная скользящая мА100. Сейчас алюминий пытается начать рост, формируя разворотную свечную модель «бычье поглощение», но рост вряд ли пока возможен более 100 $ и ограничен линией сопротивления «В». Прорыв этого сопротивления приведет к ускорению роста в район психологического уровня 2500.00. Правда, осциллятор RSI находится в середине диапазона и не подтверждает возможного сильного роста. Но и движение вниз вряд ли возможно дальше психологического уровня 2000.00. Другими словами, чтобы алюминий начал хороший тренд нужны сильные внешний факторы, а их пока нет.
