Сбербанк рекордная прибыль.

Сбербанк — крупнейший банк России и один из лидеров мирового банковского сектора. В 2023 году банк показал рекордные результаты по чистой прибыли, рентабельности капитала, росту клиентской базы и дивидендам. Банк также активно развивает технологии искусственного интеллекта и строит человекоцентричную модель бизнеса. Акции Сбербанка являются одними из самых популярных и привлекательных на рынке.

17 января Сбербанк отчитался по РПБУ за 2023 год

Основные финансовые показатели

• Чистая прибыль Сбера по РПБУ в 2023 году составила 1,5 трлн руб., что в 5 раз больше, чем в 2022 году. Это совпадает с прогнозом прибыли по МСФО, который будет опубликован 29 февраля 2024 года.

• Рентабельность капитала Сбера достигла 24,7%, что является одним из лучших показателей среди мировых банков. Рентабельность капитала показывает, насколько эффективно банк использует свой капитал для получения прибыли.

• Чистая процентная маржа Сбера — 5,85%, что на 11 базисных пунктов выше, чем в предыдущем квартале. Чистая процентная маржа показывает, насколько высоки процентные доходы банка по сравнению с процентными расходами.

• Кредитный портфель Сбера — 29,4 трлн руб., что на 23,9% больше, чем в 2022 году. Кредитный портфель показывает, сколько денег банк дал в долг своим клиентам. Рост кредитного портфеля свидетельствует о высоком спросе на кредиты и доверии к банку.

• Качество активов Сбера остается высоким: доля просроченной задолженности — 1,9%, что на 10 базисных пунктов ниже, чем в предыдущем месяце. Доля просроченной задолженности показывает, какая часть кредитов не возвращается в срок. Низкая доля просроченной задолженности свидетельствует о хорошем управлении рисками банка.

Основные стратегические направления

• Сбербанк увеличил количество клиентов до 108 млн человек, что на 10% больше, чем в 2022 году. Банк улучшил свои позиции на всех ключевых банковских рынках, в том числе на рынке розничных кредитов, вкладов, карт и дистанционных каналов обслуживания.

• Сбербанк совершил прорыв в развитии технологий искусственного интеллекта (ИИ). Банк запустил несколько инновационных продуктов и сервисов на базе ИИ, таких как голосовой ассистент Салют, платформа для разработки ИИ SberCloud, решения для управления финансами SberSpasibo и SberPrime, а также сервисы для образования и здоровья SberClass и SberZdorovye.

• Сбербанк определил главные направления стратегического развития на ближайшие годы. Банк сфокусируется на построении человекоцентричной модели бизнеса, которая будет учитывать индивидуальные потребности и предпочтения каждого клиента. Банк также будет развивать свои экосистемы в разных сферах жизни, таких как финансы, образование, здоровье, развлечения и т.д.

Оценка акций и дивидендов

• Акции Сбера выросли почти в два раза в 2023 году и стали самой популярной бумагой в «народном портфеле». По данным Мосбиржи, акции Сбера выбирали почти 37% частных инвесторов. Акции Сбера остаются одними из самых понятных и привлекательных на рынке, так как отражают состояние российской экономики и имеют высокую дивидендную доходность.

• По итогам 2023 года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию, что даст около 12% доходности к текущим ценам. Дивиденды — это часть прибыли банка, которая распределяется между акционерами. Высокие дивиденды свидетельствуют о том, что банк заботится о своих акционерам и демонстрирует свою финансовую устойчивость.

• Акции Сбера торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,8x и P/E 3,4x, или с 32-43% дисконтом к историческим средним. Мультипликаторы — это способы оценки акций, которые показывают, сколько инвесторы готовы платить за каждый рубль балансовой стоимости или прибыли банка. Дисконт — это разница между текущей и справедливой ценой акции. Низкие мультипликаторы и высокий дисконт означают, что акции Сбера недооценены и имеют потенциал для роста.

Выводы и рекомендации

Сбербанк — одна из самых успешных и перспективных компаний в России и в мире. Банк показал рекордные финансовые результаты в 2023 году, увеличил свою клиентскую базу, улучшил свои позиции на рынке, совершил прорыв в развитии технологий и определил свою стратегию на будущее. Акции Сбера являются одними из самых популярных и привлекательных на рынке, так как имеют высокую дивидендную доходность.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.