Какие преимущества имеет опционная торговля по сравнению с фьючерсной?
Во-первых, это низкий порог входа. Реально можно купить дальние опционы в положении «без денег» (out-of-money) за копейки — тысяча рублей в этом случае будет выглядеть весьма солидно, на неё вы приобретёте довольно большое количество таких опционов.
Во-вторых, ваш риск ограничен относительно небольшой суммой. То есть выделили вы несколько тысяч рублей на опционную торговлю для тренировки, и больше, чем эти несколько тысяч вы не потеряете. Всё!
В-третьих, можно совмещать торговлю опционами с внутридневной торговлей по фьючерсам — большинство из вас торгуют фьючерсами внутри дня, как это делаем и мы в мастер-группе. Но для такой торговли желательно завести отдельный субсчёт.
На него нужно будет положить определённую сумму и дальше начать тренироваться, покупая и продавая опционы. Тренируйтесь, пробуйте! Это хорошо развивает междудневный взгляд на рынок, когда вы пытаетесь прогнозировать на несколько дней вперёд поведение цены на старшем таймфрейме, это весьма полезно.
В-четвёртых, на опционах есть возможность кратного увеличения капитала в случае какого-то форс-мажорного события. Например, представьте, что вы купили фьючей на 50 000 рублей и оставили позицию на ночь. Если будет гэп против вас, то вы потеряете много денег. Если же гэп будет в вашу сторону, вы что-то заработаете.
На опционах же соотношение риска и прибыли лучше. Да, конечно, скорость изменения опционных цен больше, чем фьючерсных и, тем более, спотовых, но если сравнивать в абсолютном выражении соотношение риска к прибыли, то на опционах оно интереснее. В случае благоприятных для вас форс-мажорных обстоятельств на опционах вы сможете заработать столько, сколько на фьючерсах не заработаете никогда.
Почему это так?
Покупатель опциона, как мы уже знаем, рискует только уплаченной премией. Это значит, что, имея на счёте 100 000 рублей и купив опционы на 20 000 рублей, трейдер в случае своей ошибки или какого-то неблагоприятного форс-мажора рискует только этой суммой. А на фьючерсах наоборот — если вы фьючерсный трейдер и те же 100 000 рублей у вас на счёте и вы купили, либо зашортили фьючерсы на 20 000 рублей, а потом цена пойдёт против вас, то это может привести к страшнейшим потерям.
Получится, что эти 20 000 рублей будут как ложка дёгтя в большой бочке вашего депозитного мёда. Она испортит всё. Если движение будет на 20 000 — 40 000 пунктов (за длительный период времени такое бывает), то оно съест всё. На опционах же вы можете потерять только вложенные средства. В этом состоит одна из характерных особенностей механизма опционной торговли.
Самая большая ошибка трейдеров — это несоблюдение основных принципов риск- и мани-менеджмента. Приходя на опционный рынок, многие начинающие трейдеры не понимают, сколько денег туда нести и на какую сумму можно открыть позиции, чтобы это не было разорительно.
Однако при правильном подходе открытие позиции на опционах более безопасно, чем на фьючах. Я готов эту точку зрения отстаивать. В этом, как говорится, самая фишка.
Сейчас я приведу пример. Один из трейдеров мастер-группы приобрёл опцион. В результате междудневного анализа трейдер посчитал, что нефть имеет шансы немножко подрасти.
Прошло пару дней и нефть подросла вследствие «саудовского гэпа». Мы наблюдали движение цены вверх и увеличение вложенных средств в семь раз за секунду. Если бы наблюдался «боковичок» и не возник этот форс-мажор, то ничего такого бы не было.
В мастер-группе тут же появился вопрос, который можете задать и вы: «А если бы был такой же гэп, но в противоположную сторону. Что тогда?» На это я вам отвечу, что понимание этой ситуации ведёт к пониманию опционного рынка.
Итак, что было бы, если бы нефть также бы рванула, но в другую сторону?
Представьте, что по первому варианту у вас было куплено 10 фьючерсных контрактов по нефти на 50 000 рублей, по второму — куплено было опционов на ту же сумму. В случае движения цены базового актива в вашу сторону на опционах вы заработаете семикратный профит, на фьючерсах же заработаете существенно меньше.
А в случае такого же гэпа против вас на фьючерсе у вас сразу же появится отрицательная вариационная маржа. И она «потянет» ваш счёт вниз, возможно даже появление уведомления margin call. Но если вы купили опцион, то ничего такого не произойдёт, вы просто потеряете вложенную сумму и всё.
В этом, на мой взгляд, и заключается главное преимущество опционов перед фьючерсами, о котором все забывают.
🔥Торговые сигналы
🔥Грамотная торговля и инвестиции
🔥Торговля в команде
🔥Роботы для трейдинга
❗❗❗Подписывайся на телеграм XELIUS по ссылке ниже!