Дивиденды - это часть прибыли компании, которую она распределяет между своими акционерами. Это своего рода вознаграждение за то, что акционеры вложили свои деньги в компанию и тем самым помогли ей развиваться.
Дивиденды обычно выплачиваются в денежной форме, но могут быть и в виде дополнительных акций компании. Размер дивидендов зависит от многих факторов, включая финансовые результаты компании, ее стратегию развития, состояние рынка и т.д.
Дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год, а могут и не выплачиваться вообще. Выплата дивидендов уменьшает капитализацию и требует накоплений, недопущенных к реинвестированию или изъятых из него.
Важно понимать, что не все компании выплачивают дивиденды. Некоторые предпочитают реинвестировать всю прибыль в развитие бизнеса, чтобы увеличить свою стоимость и в будущем выплатить более высокие дивиденды.
Также стоит отметить, что дивиденды не являются гарантированными. Компания может изменить свою дивидендную политику в любой момент, например, начать выплачивать больше или меньше дивидендов, или вообще прекратить их выплату.
Компании могут выплачивать дивиденды в меньшем размере, чем могут себе позволить, по следующим причинам:
1️⃣ Стремление к стабильности — отказ от повышения дивидендов, даже при росте прибыли и денежного потока на собственный капитал.
2️⃣ Потребности в инвестициях — полная выплата FCFE в виде дивидендов может быть отложена, поскольку компании могут откладывать денежные средства на случай незапланированных инвестиций или непредвиденных потребностей.
3️⃣ Налоги — ставка налогообложения дивидендов может быть выше ставки налогообложения капитальной прибыли.
4️⃣ Демонстрация перспектив — повышение дивидендов рассматривается как положительный сигнал, понижение — как отрицательный.
5️⃣ Интересы менеджмента — стремление к постоянному расширению, необходимость создать денежный запас, чтобы пережить периоды падения прибыли.
3 способа, как заработать на дивидендах 👇🏼
✔️ Получить выплату напрямую
Компания платит дивиденды инвесторам, вошедшим в реестр акционеров до даты отсечки. Режим расчетов на Московской бирже ведется по схеме Т+2, в соответствии с которым инвестор станет владельцем акции на второй рабочий день после сделки. Так, если дата отсечки, к примеру, 12 апреля и это понедельник, купить этот актив нужно не позднее 8 апреля. Если вы планируете выводить деньги для личных трат, можно попросить брокера сразу начислять бонусы на банковский счет. Это же правило актуально для ИИС.
✔️ Продать акции на росте цены.
Многие инвесторы заранее учитывают возможные дивиденды при покупке акции. Поэтому, если дела у компании в течение года идут хорошо и ее прибыль растет, то цена акций также подрастает и продолжает расти до даты отсечки (при прочих равных условиях). Если с момента покупки акции подорожали на размер дивидендов, их можно продать, и, таким образом, ваша прибыль, по сути, будет равна дивидендам.
✔️Купить акции на понижении цены и продать с прибылью после ее восстановления.
Поскольку после отсечки акции дешевеют на размер дивиденда, часть инвесторов покупают их на следующий день в надежде на быстрое восстановление котировок. Срок восстановления зависит от положения дел в экономике и в компании и может исчисляться как неделями, так и месяцами.
Ещё больше о заработке, финансах и банках есть в нашем телеграмм канале
Подписываемся👇🏼