Итоги размещения ОФЗ 24 января 2024: интерес покупателей снизился

Минфин разместил 1 выпуск ОФЗ: 26244 с фиксированным купоном 11,25% годовых. Лимит в рамках доступных остатков. Спрос сократился, Минфин пошел на больший дисконт по цене.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Результаты размещения

Объем привлечения по номиналу:

• 63 млрд руб. ОФЗ 26244

Итог: 63 млрд руб. против 97 млрд руб. на прошлом аукционе: ОФЗ 26243 с купоном 9,8% годовых разместилась лучше при большей длине выпуска. Доходность к погашению ОФЗ 26243 по результатам аукциона тоже была выше: 12,28% годовых средневзвешенная против 12,11% годовых у ОФЗ 26244.

Спрос по ОФЗ 26244 составил 101 млрд руб. в сравнении с 137 млрд руб. на прошлом аукционе. Цена отсечения: 96,9105%, что на 0,399% ниже уровня закрытия 23 января. Доходность по цене отсечения: 12,13% годовых или +0,07% к итогам торгов 23 января. Минфин дает цифру 12,12% годовых, списываю на округление. Выглядит немаленьким дисконт по цене 0,4%, но бумага скорректировалась к 97% с открытия торгов до начала аукциона: скидка оказалась меньше к рыночным котировкам среды.

Распределение сделок ОФЗ 26244 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Общее количество сделок на МосБирже: 123 шт. Обеспечили 48,8% объема или 30,1 млрд руб. 4 крупные заявки: 2 по 10 млрд руб. по 96,965% и 96,9647%, 2 на 5,1 млрд руб. и 5 млрд руб. по 96,9652%. Прошли розничные сделки на 41 бумагу по доходности к погашению 11,75% годовых, попала сделка на 15 бумаг близко к цене отсечения: доходность 12,12% годовых.

Распределение сделок ОФЗ 26244 [исправлено с 26243] по количеству бумаг. Источник данных: МосБиржа.

Минфин привлек 160 млрд руб. в 1 квартале при плане 800 млрд руб. Осталось собрать 640 млрд руб. за 9 аукционов: 71 млрд руб./аукцион. Пока справляется.

Итоги аукциона ОФЗ.

Не случилось ажиотажа: не помог дисконт по цене 0,4% к закрытию 23 января, бумага стала корректироваться еще до начала аукциона. Рынок насытился на первом аукционе после длинных январских праздников, инвесторы проявили сдержанность. Активно покупали инвесторы с небольшими чеками: 57 из 123 сделок на МосБирже прошли с количеством бумаг до 100 шт.

Жду данных по инфляции от Росстата. Сегодня вечером веду эфир, поэтому расширенный дайджест по инфляции выпущу завтра утром.

При частичном или полном использовании ссылка на источник обязательна.