Секрет успешного успеха прост, но секрет есть секрет. Хотя некоторые успешные люди делятся своими рецептами богатства и правилами инвестирования, многие из которых уже стали аксиомой в головах кучи инвесторов и считаются если не законом, то, как минимум, ориентиром и оптимальным решением. Итак, поехали.
Намбер 1 - конечно же не держать все яйца в одной корзине.
Но блин, а как же всепогодный портфель Рэя Далио? Он чуть не идеальный, но в одной корзине. Потому что активы на счету брокера - это одна корзина. Многие думают, что если наберут в равных долях акций, облигаций, золота и недвижимости и все это на брокерский счет, пусть даже у разных брокеров и частично на внебирже - это все равно одна корзина. Разные корзины обеспечиваются диверсификацией по классам активов, размещенных в разных местах. Недвижимость в бетоне, золото, серебро в сейфе или хотя бы на ОМС, биткоин на холодном кошельке, деньги в банках, в разных, и в стеклянных в том числе (хотя я предпочла бы металлическую). А когда все классы активов на бирже, включая деньги в фонде - это не диверсифицикация, это риск. В общем, правило правильное, но трактуют его как-то по-своему.
Номер 2 - доля облигаций в портфеле должна соответствовать возрасту. Ну или типа такого. Но все зависит ведь от целей, да? Если вы в стадии накопления капитала и ваш портфель не особо большой, зачем вам вообще облигации? У меня маленький капитал, я беру бонды для обеспечения постоянного предсказуемого денежного потока, потому что частенько пользуюсь этими деньгами, они мне нужны, поэтому доля облигаций в моем портфеле высока. А не потому, что мне в глубине души 73 года. Для человека, наращивающего капитал, готовому к сильным просадкам, облигации нафиг не нужны.
Совсем другое дело, когда человек с капитала живет. Тут совсем не повредит иметь активы, приносящие регулярный денежный доход в конкретные даты. Но комфортную для себя долю каждый определяет сам. Грефов среди нас немного, иметь сопоставимую с возрастом долю облигаций не всегда разумно, при стабильно высоком уровне инфляции в нашей стране можно и без капитала остаться.
То же самое можно и сказать о формуле, в которой все по 25. Она вроде звучит неплохо - 25% в акциях, столько же в облигациях и недвижимости, 25% в золоте при капитале в 100 млн рублей - уже выглядит фантастически и к тому же неразумно. А при маленьком портфеле 25% в недвижимости - только фонды и яйца в одной корзине.
Набор активов и их доли в портфеле - очень индивидуальны, некорректно пытаться запихивать это в рамки формул, просто непродуктивно.
Третий номер - популярный «рецепт счастья» от адептов ранней пенсии - оптимальный процент изъятия 4% в год.
Ну во-первых, это относится только к тем, кто уже с капитала живет. Для тех, кто продолжает получать трудовые доходы, доходы от бизнеса или другие доходы, можно не обращать внимание на эту формулу, они, как правило, еще в стадии накопления капитала, и их процент изъятия - 0.
Во-вторых, даже если вы живете с капитала, но ваш капитал - это не вклады и фонды, вы можете изымать в среднем 50% от ДОХОДОВ с капитала. Не из тела капитала, а от урожая, который дает капитал. Получится, что норма сбережений у вас 50% - довольно внушительная. Чем вы старше, тем меньше может быть норма сбережений, это логично. Но есть вероятность расходования тела капитала, так как мало ли, что может случиться со здоровьем, но тут опять же - каждый сам решает.
В любом случае 4% - это не про доходы, это про тело капитала, если вы живете на дивиденды и купоны, арендные платежи от недвижимости, рецептом про 4% можно не забивать себе голову, поскольку вы не трогаете тело.
Ну вот как-то так 🙂