Начавшийся по понятным причинам кризис рискует стать самым серьезным в новейшей истории России. По разным оценкам, в 2022 году ВВП России упадет на 8-9%, а инфляция достигнет 20-25% по итогам года. В этой связи многие стремятся сохранить свои накопления, чтобы они хотя бы не потеряли своей стоимости. Но традиционные инструменты сбережений почти не работают, а другие – слишком рискованные. Так во что можно вложиться в кризис, чтобы не прогореть? Спросим об этом у наших экспертов.
Рублевые и валютные вклады
Происходящее в российской экономике с 24 февраля 2022 года уже называют кризисом, который по силе будет равен трем кризисам 1998 года. В отличие от прошлых спадов, на этот раз в обвале виноваты исключительно нерыночные факторы – поэтому экономике будет затруднительно заместить спад в одной отрасли ростом в другой. Говоря проще, на этот раз пострадают все. И страдать уже начали простые россияне – инфляция в годовом выражении перешагнула за 10%, доллар даже по 120 рублей почти не купить, выехать из страны сложно, а портфели российских акций обвалились в цене.
Одними из первых на ситуацию отреагировали банки – после того, как Центробанк принял решение повысить ключевую ставку до 20% годовых, они начали улучшать условия по вкладам. На данный момент россиянам доступны:
- вклады на короткий срок (до 3 месяцев) – до 23% годовых, если срок больше – ставка уменьшается до 15-18% годовых. Кстати, банки уже снизили ставки после первой волны повышения – когда набрали вкладов на триллионы рублей;
- валютные вклады – до 10% годовых в долларах и евро на короткий срок, до 5% годовых на полгода-год;
- накопительные счета – до тех же 20-22% годовых в рублях и до 10% в валюте. Здесь срок на ставку не влияет, но банк вправе в одностороннем порядке вправе менять ставку. То есть, когда ставки на рынке снизятся, они снизятся автоматически по накопительным счетам.
Скорее всего, итоговая величина инфляции в 2022 году составит как раз те же 20-25%, поэтому вклад в рублях позволит лишь не потерять (и даже это – под большим вопросом). Более адекватный вариант – валюта, но и тут не все так просто. По словам Ольги Бородиной (лицензированный ЦБ эксперт по фондовому рынку), есть несколько нюансов касательно валюты:
- текущий курс на покупку может быть завышенным. Стоит учитывать, что банки сейчас установили огромный спред между курсами покупки и продажи валюты, а покупка на бирже облагается комиссией в размере 12%;
- устойчивым курс не назвать. Волатильность валюты огромна, и если купить доллары по завышенному курсу, в будущем, возможно, придется продавать их в убыток;
- серьезные ограничения на выдачу валюты со счетов. Центробанк до 9 сентября разрешает снять со своих валютных счетов и вкладов лишь 10 тысяч долларов в каждом банке – все остальное будет выдано в рублях по официальному курсу. А с новых счетов и вкладов (открытых после 9 марта) снять наличную валюту полгода будет вообще нельзя.
Комментирует банкир, основатель TalkBank Михаил Попов:
Если говорить о денежных запасах, то, конечно, их нужно держать в нескольких валютах. Это нужно было делать еще до текущей ситуации, когда курсы валют были в стабильном состоянии. Сейчас менять валюту уже очень дорого, спрэды на валюте очень высокие, и не везде её можно купить. Соответственно, сейчас это уже не выгодно. Однако если вы отказались совсем без валюты, то имеет смысл покупать её небольшими порциями на падениях. Курс сильно колеблется, и каждый раз, когда он отскакивает и курс рубля вырастает, а курс доллара падает, можно закупать его небольшими порциями. Если раньше рекомендации были — закупать 50/50 долларов и евро, то сейчас из-за критической напряженности, которая касается еврозоны, стоит сместить долю в сторону доллара как 60/40. Какую долю иметь в рублях — все зависит от ваших насущных потребностей. Если сбережения в принципе небольшие, и завтра они могут вам потребоваться для оплаты базовых продуктов, то, конечно, вам потребуется иметь их в базовом объеме в рублях. Сбережения до ста тысяч рублей целесообразнее откладывать чисто в рублях.
В чём россиянам хранить деньги?
Комментирует финансист Андрей Сырчин:
Мы рекомендуем хранить деньги под доверительным управлением или в международных фондах, потому что профессиональные управляющие примут правильные решения в самые сложные времена и будут выполнять инвестиционные задачи более эффективно, чем частные лица, или применять конкретные инструменты. Правильным будет брать фонды с диверсифицированным набором инструментов и гибкой инвестиционной декларацией, не зауженной с точки зрения инвестиционных возможностей (концентрация на одном рынке, стратегии, классе акций или в одной стране).
Комментирует экономист, финансист Иван Ипатьев:
Золото, безусловно, часто играет роль тихой гавани при волатильности на финансовых рынках, но не стоит забывать что это так же биржевой товар, цена на него подвержена колебаниям и никто не гарантирует её непрерывный рост. Скорее наоборот, любой инвестиционный аналитик вам скажет, что цена не может расти постоянно. Рост будет сменяться коррекцией и наоборот. В период турбулентности, неквалифицированным инвесторам, не стоит ставить перед собой задачи преумножения капитала, используя золото как инструмент.
Для защиты собственных накоплений от инфляции, в среднесрочной или долгосрочной перспективе, золото как инструмент, подходит значительно лучше. Стоит напомнить, что с 1 марта вступили в силу поправки в Налоговый кодекс России, где говорится, что россияне освобождаются от уплаты НДС, в размере 20%, по операциям о продаже банками физическим лицам золотых слитков и монет, что делает золото актуальной альтернативой вложениям в зарубежную валюту в условиях повышения общего уровня цен на товары и услуги.
Комментирует блокчейн разработчик Алексей Мартыненко:
В условиях давления на традиционные инструменты инвестирования и остановку торгов на Московской Фондовой Бирже для частных инвесторов в России интересным выглядят инвестиции в криптовалюту. Среди инвестиционных стратегий, кроме покупки в долгосрок, можно рассматривать так называемые стейкинг и лендинг (хранение крипто валюты на бирже под проценты). Такие инвестиции можно сравнить с покупкой акций и облигаций. Инвестирование в крипто валюты в потенциале приносит больший доход, чем банковский депозит, поскольку предлагает более высокую процентную ставку, а ожидаемый рост стоимости самого актива приносит дополнительную прибыль. Однако риски потерять инвестиции также возрастают по причине высокой волатильности крипто активов. Никем не регулируемое резкое снижение стоимости актива может нивелировать весь полученный процентный доход.
Поэтому инвестирование в крипто валюту следует рассматривать как возможность вложений части инвестиций в доходную долю инвестиционного портфеля, учитывая высокие риски таких вложений. Поэтому при анализе крипто актива в первую очередь следует обратить внимание на то, что конкретно стоит за ним. Для этого в первую очередь следует обратить внимание на те крипто-активы, за которыми стоят не просто знаменитые люди, а надежные компании и технологии ориентированные на массовое использование в обычной жизни.
В качестве примеров можно привести BNB, TON, SIGNA и ADA. Данные крипто активы на настоящий момент выглядят наиболее перспективными для инвестирования с горизонтом от 1 года и выше. Проекты показывают стабильное и динамичное развитие, их капитализация растет, что говорит о заинтересованности инвесторов. При этом текущая цена крипто-активов очевидно ниже потенциала, а недавнее снижение крипто рынка создаёт для них привлекательные точки входа.
Полный текст статьи: https://bankstoday.net/last-articles/vo-chto-vkladyvatsya-v-period-krizisa-rekomendatsii-ot-ekspertov-na-2022-god#comments