Сегодня вышел отчет Северстали за 2023 год по МСФО. Акции компании есть в Ромином портфеле, поэтому даю комментарий по отчету. Про покупку бумаг писал тут - https://dzen.ru/a/ZVfC6T_-u1AE61Hz.
Для начала радостная новость: после 2-х летнего перерыва Северсталь рекомендовала дивиденды за 2023 год в размере 191,51 руб на акцию (доходность 11,5% к текущей цене бумаги). Понятно, что это пока рекомендация, но я уверен, что на совете директоров компании 7 июня решение будет утверждено. Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 18 июня (купить акцию под дивиденды нужно не позднее 17 июня). Это значительно выше прогнозов (ожидали 144 руб), что не может не радовать. 🤑
Теперь к отчету. Если коротко, то цифры также получились выше ожиданий: компания практически вышла на докризисные показатели рекордного для себя 2021 года.
Производство чугуна за 2023 год выросло на 3%, а стали – на 5% (до 11,3 млн тонн) благодаря увеличению загрузки агрегатов. Объемы продаж снизились на 2% из-за накопления запасов полуфабрикатов перед остановкой доменной печи №5 на капремонт.
Выручка выросла до 728 млрд руб (+7% г/г), операционная прибыль - до 223 млрд (+28% г/г), чистая прибыль – до 193,8 млрд (+80% г/г). Понятно, что сравниваем со слабым 2022 годом, но до показателей рекордного 2021 года тоже недалеко.
Выводы. Показатели растут и почти достигли рекордных результатов 2021 года. Объявленные дивиденды (к тому же значительно выше ожиданий) – это серьезный позитив для отрасли черной металлургии (ММК, НЛМК, тоже ждем дивидендов!) и для всего рынка в целом. «3 сестры», как еще называют эти компании, ранее регулярно и щедро делились прибылью с держателями акций. Дивиденды компаний послужат дополнительным «топливом» для рынка акций. Ведь как раз может совпасть, что летом ЦБ начнет снижать ставку, и инвесторы снова будут переводить деньги из долгового рынка в рынок акций. Пришедшие дивиденды Северстали и других черных металлургов ускорят этот процесс. Также цена бумаг Северстали зависит от стоимости добываемых компанией металлов. Поэтому высоки шансы, что акции компании начнут дорожать на фоне предстоящего ослабления ставки ФРС США. В общем, надеюсь, сегодняшний приятный сюрприз от компании – не последний в этом году. 🤑
Данные по отчету взяты с сайта https://bcs-express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.