Начинаем недельный обзор с ключевых индикаторов.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 15-21.01.2024
Доллар. Практически без изменений и ждать этих изменений до снятия ограничений на продажу валюты экспортерами в апреле не стоит. Из дополнительных факторов в небольшое укрепление рубля - вероятное снижение импорта как сезонное, так и связанное с риском вторичных санкций при расчетах для наших партнеров за рубежом. Вспоминаем 2022 год и не забываем чем это закончилось для курса. Из факторов против рубля - практически нулевое сальдо платежного баланса в декабре.
Нефть. Несмотря на заверения аналитиков о вероятном росте цен на нефть в связи с нестабильной ситуацией на Ближнем Востоке, роста котировок не происходит. Стоит отметить, что эскалация при этом продолжается и в число стран косвенно участвующих в конфликте включается Иран. Есть высокая вероятность, что при снижении эскалации котировки пойдут вниз. Но при этом риск роста котировок также остается, например, если одна из стран конфликта объявит ограничения поставок. Итого нефть стоит умеренно дешево, но остается крайне не прогнозируемой на будущее.
Со спотовым газом в Европе примерно такая же ситуация.
Золото. Индекс доллара понемногу подрастает и котировки на золото ожидаемо сползают вниз.
Криптовалюта. История с одобрением ETF на Биткоин была настолько раскачана, что позволила задрать цены на криптовалюту и сейчас дает возможность на этом "обкэшиться". Но высока вероятность новой волны роста. В какой-то момент фонды на криптовалюту станут интересны для институциональных инвесторов.
Российский рынок стоит на месте. Если посмотреть на индекс РТС, то наш рынок выглядит дороговато и на следующую волну роста я бы закладывался уже через ослабление рубля, которую в краткосрочной перспективе не ожидаем.
Китайские акции на рынке Гонконга. Спекулянты испугались победы проамериканского кандидата на выборах на Тайване. Да и остальные факторы не в пользу роста: обвал на рынке недвижимости, дефляция в Китае.
Рынок США. А здесь мы видим рост. Снова много разговоров про искусственный интеллект, а также некоторое влияние оказывает переток средств из акций Китая.
Переходим к отдельным акциям на рынке РФ.
Динамика акций индекса Мосбиржи за неделю 15-21.01.2024
Ростелеком. Наконец-то казалось бы давно очевидная идея вышла в топы. У компании рекордная выручка. Отчетности пока нет, есть лишь комментарии о том, что выручка превысила 700 млрд руб. за 2023. В 2022 она была 627 млрд руб. Прибыль также ожидается рекордной. Похоже это хорошая дивидендная история.
Траснефть ап. Приближается сплит акций 12 февраля.
Позитив. Ожидание хороших предварительных результатов 2023. Намечена дата - 29 января.
Селигдар. Рост выручки на 69% г/г.
Сургутнефтегаз прив. Компания явно в топе по потенциальным дивидендам. Ориентир - более 12 рублей на акцию.
Qiwi. Компания продает российский бизнес с дисконтом около 30%.
Тинькофф. Компания планирует редомициляцию в первой половине 2024. А это по примеру других компаний приведет к сильной просадке, после которой и можно будет покупать.
Сургутнефтегаз обыкновенные. Складывается ощущение, что неделей просто перепутали акции обыкновенные с привилегированными и на текущей неделе ситуация скорректировалась.
X5. Компания на всякий случай упала вместе в след за Магнитом. Новостей не было.
Ozon. 24 января - собрание. Вряд ли что-то скажут о финансовых результатах, да и вряд ли мы увидим обещаемую годами прибыль - самое время зафиксировать на локальных пиках.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Дзен