Данный материал посвящен техническому анализу (ТА). Особое
внимание мы хотим уделить основополагающему фактору ТА – это
тренд. Давайте подробно разберем, что это такое.
Технический анализ основывается на двух принципах: уровни поддержки/
сопротивления и тренды. Успешное определение текущего тренда – это и есть
основная задача трейдера. Поэтому к данному направлению нужно
относиться серьезно. Из нашего материала можно получить ясное
представление о разновидностях трендов и об основных законах, которым
подчиняется динамика трендов.
1. Что собой представляет тренд?
Дословно с английского «Trend» - это тенденция. Тренд характеризует
однонаправленное изменение цены за определенный период времени. Мы
акцентирует внимание на фразе «за определенный период времени», это
очень важная характеристика.
Тренды классифицируются по следующим критериям:
● направленность
● период существования
Разновидности трендов по направленности:
● возрастающий или «бычий». При этой тенденции чередование пиков
(максимумов) и впадин (минимумов) идет с нарастанием амплитуды
Схематически это можно изобразить так:
● убывающий или «медвежий». В этом случае чередование максимумов и
минимумов происходит с уменьшением амплитуды. Пример такого тренда
представлен ниже:
Очевидно, что в случае «бычьего» тренда выгоднее покупать, а при «медвежьем» тренде прибыль принесет продажа активов.
● «флэт» (flat), такое состояние рынка характеризуется разнонаправленным
движением курсов в узком и ограниченном диапазоне. В практике трейдинга
используется такое понятие, как «боковое» движение. Оно лучше известно
под другим названием – консолидация. Пример такого состояния:
Существует мнение, что «флэт» - это, по сути, отсутствие каких-либо трендов.
Это ошибочное мнение. Тренды присутствуют всегда и уровень
профессионализма трейдера как раз и определяется способностью увидеть
тренд на начальной стадии его развития.
Разновидности трендов по времени существования:
● глобальные
● краткосрочные
Эти параметры влияют друг на друга. На разнообразных графиках глобальный
тренд обычно формируется жирными линиями красного цвета, внутри
которых тонкими линиями прорисованы краткосрочные тренды. Часто
наблюдается взаимный переход одного типа тренда в другой и обратно. Но на
оценку тренда по времени влияют субъективные факторы. Впрочем, такому
влиянию подвержен весь технический анализ.
Пример различных трендов на одном графике показан ниже:
Теория – это прекрасно, но, как известно, теория без практики мертва. Как правильно определить тренд?
Для этого используют 2 основных метода:
1. С применением технических индикаторов
2. Без применения технических индикаторов
Для анализа создано большое количество индикаторов, которые помогают
трейдеру принять правильное решение. Широкое распространение получили
индикаторы «Скользящие средние» и MACD (подробно расскажем об этих
инструментах в материалах далее). Сейчас мы сфокусируемся на
безиндикаторных методах анализа. Эта методология возникла одновременно
с техническим анализом и, судя по всему, она не собирается сдавать позиции.
Суть метода очень проста (даже примитивна) – нужно анализировать
характер чередования пиков и впадин на графике. Если тренд возрастающий,
то максимумы и минимумы так же возрастают. Ели тренд убывающий, то и
чередование пиков и впадин идет с убыванием. Как это практически
реализовать, рассмотрим на примерах.
Для начала нужно определить начальную точку изменения тренда, как
правило, эту роль играет окончание предыдущего тренда. Для примера
примем за начальную точку анализа начало возрастающего тренда. Минимум
обозначим D, максимум – Р, а первому локальному минимуму присвоим
значение D1, а локальному максимуму – значение Р1. В результате можно
заметить, что локальные минимумы и максимумы возрастают, а это значит,
что наблюдается тренд на возрастание.
Пример приведен на графике:
Естественно, метод не лишен недостатков. Чтобы его правильно использовать,
нужно иметь определенный опыт. Как практически применять такой анализ в
трейдинге? Опытные трейдеры используют этот подход как сигнал для
формирования сделок. В случае «пробития» тренда ценой, это явный признак
того, что цена перемещается в область «пробития».
Ниже приведены 2 примера: