Центральный банк выпустил обзор финансовых рынков за декабрь. Давайте посмотрим, что там интересного.
Объем корпоративных облигаций за декабрь увеличился на 1,56 трлн рублей, что является рекордом и достигло 23,9 трлн рублей.
В течение 2023 года рынок облигаций вырос на 5 трлн рублей, установив рекорд за последние 10 лет.
Объем замещающих облигаций составил 1,2 трлн рублей, прирост за декабрь составил 0,22 трлн рублей.
В декабре физические лица чисто приобрели акции на сумму 0,5 млрд рублей.
Участие физических лиц в торгах уменьшилось до 73% — это примерно минимум за последний год.
Нерезиденты продали активы на общую сумму 22 млрд рублей (в 23 году в среднем покупали на +16 млрд рублей ежемесячно).
Как мы видим, осенью благосклонные нерезиденты освободили свои счета-депо от блокировки, и с их стороны начались активные продажи.
В декабре произошел интенсивный выкуп иностранной собственности у нерезидентов, что оказало давление на рубль.
Экспортеры демонстрировали чистые продажи валюты на уровне $14,8 млрд, в сравнении с $13,9 млрд в ноябре.
Физические лица в течение 21 месяца подряд продолжают быть исключительно покупателями валюты. Последний раз они продавали валюту в марте 2022 года.
В декабре физические лица приобрели валюту на сумму 179 млрд рублей (доллары и евро), из которых 90 млрд рублей были приобретены через биржу, а остальные сделки были осуществлены через банки.
В течение последних двух лет дружественные нерезиденты систематически выводят средства из рублей в валюту. В декабре этот вывод составил 217 млрд рублей. Доля юаня в торгах стабилизировалась на уровне 40% уже полгода назад и не увеличивается.
После заседания Центрального банка 15 декабря доходность ОФЗ начала снижаться в предвидении завершения цикла. Физические лица приобрели ОФЗ на вторичном рынке на сумму 14,7 млрд рублей. Физические лица удерживают ОФЗ уже в течение 7 месяцев подряд, и их чистая покупка за этот период составила 113,5 млрд рублей.
Какие выводы можно сделать?
Нерезиденты активно реализуют свои акции уже четыре месяца подряд, что оказывает давление на фондовый рынок.
Физические лица сократили объемы своих покупок акций.
Физические лица продолжают удерживать валюту и государственные облигации.
Дополнительная статистика указывает на активные действия физических лиц в сокращении инвестиций в фонды денежного рынка во второй половине года.