Аналитики брокера ВТБ посчитали, что с учетом высокой ключевой ставки - 16%, спектр внимания инвесторов перемещается с акций в инструменты долгового рынка.
Специалисты прогнозируют жесткую монетарную политику Центрального банка на этот год, в том числе они подтвердили прогноз о нескором снижении ключевой ставки в силу того, что инфляция "отклонилась от цели". И исходя из таких вводных инвесторам лучше оставаться в инструментах денежного рынка и ликвидных ОФЗ с плавающей ставкой доходности, которая будет коррелировать с ключевой, то есть держать флоатеры!
Оказывается, всё гениальное - просто. ВТБ открыли мне глаза на рынок облигаций 🤣 Ладно, шутки в сторону, так как аналитики ВТБ действительно правы. Мы не знаем куда дальше будет двигаться инфляция и ключевая ставка, поэтому флоатеры действительно помогают доходности бумаг не отставать от роста рыночной доходности.
1. ОФЗ 29024
👉Дата выпуска - 03.05.2023г.
👉Дата погашения - 18.04.2035г. До погашения еще очень далеко, но плавающая ставка при этом нивелирует риски долгосрочного вложения.
👉Выплата купона ежеквартальная.
👉Текущая цена - 98,23%.
💰Доходность рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA (по состоянию на 17.01.2024 года = 15,59%).Аналитики брокера ВТБ посчитали, что с учетом высокой ключевой ставки - 16%, спектр внимания инвесторов перемещается с акций в инструменты долгового рынка.
2. Газпром капитал БО-002Р-11
👉Дата выпуска - 19.12.2023г. Еще совсем свежие и хрустящие
👉Дата погашения - 14.12.2027г. Срок обращения уже 4 года.
👉Выплата купона ежеквартальная, следующая выплата 19.03.2024г.
👉Текущая цена - 99,73%.
💰Доходность - RUONIA + 1,3%, то есть выше ключевой ставки сейчас и можно с высокой долей уверенности предположить, что доходность будет выше ключа до конца обращения.
3. Газпром нефть 003Р-07R
👉Дата выпуска - 07.11.2023г.
👉Дата погашения - 02.11.2027г. Параметры почти идентичны предыдущей бумаге, только со сдвигом на 1 месяц вперед.
👉Выплата купона ежеквартальная, следующая выплата 06.02.2024г.
👉Текущая цена - 100,03%.
💰Доходность - RUONIA + 1,3%.
4. Норильский никель БО-09
👉Дата выпуска - 24.05.2023г.
👉Дата погашения - 17.05.2028г. Опять необычный для облигаций срок размещения на 5 лет.
👉Выплата купона ежеквартальная, следующая выплата 21.02.2024г.
👉Текущая цена - 101,50% и судя по графику эти облигации намного популярнее предыдущих (осенью 2023 года цена доходила до 103%)
💰Доходность - RUONIA + 1,3%.
Есть ли облигации с более высокой доходностью? Конечно. Но не стоит забывать, что чем выше доходность, тем выше и риски инвестирования в активы фондового рынка. Также вы могли видеть из моих предыдущих обзоров, что по ВДО зачастую имеет место оферта, чтобы эмитент мог не дать вам заработать слишком много. По вышеуказанным облигациям аналитики ВТБ полностью открещиваются от своей ответственности и говорят, что это не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.