Минфин в 2024 году выпустит замещающие облигации объемом $20-25 млрд

Минфин в 2024 г. будет самым крупным эмитентом по выпускам замещающих облигаций для обмена валютных евробондов, объем выпусков может составить $20-25 млрд, сказал журналистам руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.

Сумма будет зависеть от того, будет ли обмен только по поставке или по переуступке прав тоже, подчеркнул Булгаков. Он назвал выпуск замещающих облигаций «основным событием» этого года. По мнению эксперта, обмен суверенных евробондов на локальные облигации сформирует ликвидность на рынке, появятся кривые доходности в долларах и евро.

Из крупных корпоративных эмитентов, выпускающих замещающие облигации, будут РЖД, Московский кредитный банк, ВТБ и Альфа-банк. В корпоративных выпусках можно ожидать размещения бумаг на $5-7 млрд, добавил Булгаков. Ранее об этом сообщал «Коммерсантъ».

Минфин перенес выпуск замещающих на суверенные евробонды на 2024 г., говорил в декабре директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов на Российском облигационном конгрессе, организованном Cbonds. Перенос был связан с колоссальной нагрузкой как на организаторов размещений, так и на инфраструктуру со стороны корпоративного сегмента.

В начале сентября 2023 г. Мамонов говорил, что начать замещать суверенные евробонды планируется в IV квартале 2023 г. В декабре Мамонов отмечал, что для Минфина проект по размещению замещающих облигаций продолжает оставаться одним из приоритетных.