20,1 тыс подписчиков

Январь 2024 года. Ежемесячные инвестиции в ПФ Кубышка. Итоги

Партнёрская публикация

19 января 202419 янв 2024

2758

12 мин

Оглавление

Пенсионный фонд "Кубышка", активы на 19 января 2024 года
Процентное соотношение Кубышек. Данные на 19 января 2024 года
ИИС открыл для возмещения налога на проценты по банковским депозитам

Алгоритм моих ежемесячных действий, которые я начал в 2006 году и продолжаю до сих пор.

1. Формирую свой Пенсионный фонд. Соревнуюсь с ПФР.

Тут надо понимать, что у каждого своя история, свой подход. Нет двух одинаковых судеб человеческих. В этом проблема обучения долгосрочному инвестированию. Так как психология - это 99% успеха, то с каждым надо работать отдельно, проводить сеансы "психо-анализа", если хотите.

О себе. В настоящее время основной оборот от основной деятельности (риэлторская) идет у меня через "самозанятость". Поэтому имею мизерное начисление НДФЛ. Получаю 1 МРОТ на ставке "агент недвижимости". Все остальное - через НПД (налог на профессиональный доход).

"Минималку" для получения пенсии от ПФР я уже "намолотил": 15 лет стажа и 30 баллов ИПК. Есть желание и время "работать на себя".

Поэтому в настоящее время имею возможность пополнять ПФ Кубышка на более значительные суммы, чем делал это на протяжении 2006-2021 годов. Тогда я ежемесячно перечислял 3 тыс. руб.

Конечно, все это благодаря блоггерству, где я тоже "самозанятый". В отличие от Дзена, доход в моем ТГ канале ПФ Кубышка превышает 1 МРОТ в месяц. Все эти деньги я с удовольствием размещаю на фондовом рынке России, формирую свою будущую пенсию "имярек". Почему с удовольствием? Легко расставаться с деньгами, которые легко зарабатываешь. Не тяжелым физическим трудом. ИМХО.

В ТГ Канале я каждый день делюсь информацией с читателями и писателями (там есть "живой" чат), что покупаю, какие дивиденды, купоны пришли мне на счет. Полная открытость.

2. До официального выхода на пенсию осталось 130 месяцев ежемесячного инвестирования.

В этом году мне исполняется 55 лет. Мои родители вышли на пенсию в 55 лет, кстати. Поэтому я начал задумываться над тем, чтобы начать платить себе "пенсию" с октября 2024 года. Но решение пока не принял. Пока все остается по прежнему.

Более подробно я свой алгоритм описал в большой итоговой статье за 2023 года:

ПФ Кубышка. Декабрь 2023 года. Год закрыл. Итоги

Пенсионный фонд "Кубышка"21 декабря 2023

Пенсионный фонд "Кубышка", активы на 19 января 2024 года

Банковские депозиты 7 млн. руб. Размещены лесенкой.
Брокерский счет. Дивидендные акции, корпоративные облигации, активы на 2 млн. 700 тыс. руб.
Брокерский счет. ВДО. Высокодоходные облигации. Повышенный риск. Облигаций на 825 тыс. руб.
ИИС, активы 420 тыс. руб.

Как видим, ПФ Кубышка состоит из 4 кубышек.

Процентное соотношение Кубышек. Данные на 19 января 2024 года

Всего активы: 10 945 000 руб. (100%)

Банковские депозиты: 7 000 000 руб. (63,9 %)
Акции, облигации ведущих предприятий России: 2 700 000 руб. (24,7 %) Внутри этого брокерского счета акции/облигации пытаюсь поддерживать на уровне 62% к 38%
ВДО: 825 000 руб. (7,5 %)
ИИС: 420 000 руб. (3,9 %)

По ВДО у меня ограничение: не более 10% от общей суммы активов.

Я не буду превышать порог риска.

Буду регулировать и контролировать проценты.

ИИС открыл для возмещения налога на проценты по банковским депозитам

Уже осенью 2024 года мне выставят налог.

Статья 214.2 НК РФ. Налог на проценты по банковским депозитам.

Налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн.руб. и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.
ЦБ на заседании 15 декабря 2023 года увеличил ставку с 15 % до 16 %.
Однако, это не повлияло на сумму процентов, не облагаемых налогом в 2023 г. Так как на 1 декабря ставка была 15 %.
Необлагаемый минимум составит 150 000 руб.

Нетрудно посчитать, что с суммы в 7 млн. руб., при ставке в 1% в месяц, уже на 3 месяце возникает налог на проценты по банковским депозитам.

Хорошо, что ФНС считает НДФЛ на банковские депозиты - хорошим. Его можно возмещать через ИИС. Поэтому мне важно было иметь ИИС, чтобы возместить 52 тыс. руб.

К сожалению, налог на дивиденды считается "токсичным". Его не дают возмещать. Его сразу удерживают.

Теплилась надежда, что в новом ИИС-3 разрешат, в случае его незакрытия в течение 10 лет, возмещать налог на дивиденды. Нет, не дали такую возможность.

ИИС. ПФ Кубышка. Состав

Как видно из принт_скрина, я делаю ставку на флоатеры.

Облигации с переменным купоном, привязанные к ставке ЦБ.

Почему?

Ориентируюсь на косвенные признаки того, что период высокой ставки будет нас сопровождать весь 2024 год.

Все поступающие купоны на ИИС буду снова реинвестировать, покупать облигации.

Ведущие аналитики банков заявляют, что ставка 16% сохранится до июля 2024 года. Дальше будет плавное снижение до 13%. Проверим.

ВДО. Высокодоходные облигации. Повышенный риск. Состав портфеля ПФ Кубышка

По ВДО, наблюдения

Я новичок в облигациях, еще и года нет, как начал их покупать-продавать.

Основные правила поведения "облигационщика":

Продавать ВДОшки при первом "шухере", "ахтунге" (появление негативной информации).
Не дожидаться погашения ВДОшек, продавать до погашения, снижать риск "неполучения денег".

За последние 6 месяцев, наблюдая за рынком ВДО, я увидел, что правило продавать при первом появлении негативной информации - не работает.

По 6 эмитентам, где выходила "негативная информация", наблюдалась одна и та же картинка: обрушение цены - восстановление цены. Блоггеры, облигационные спекулянты всячески поддерживали "неминуемый крах эмитента". Вакханалия продолжалась 1-2 недели. Затем следовал рост цены и возвращение к "докризисной".

Также я стал покупать облигации ВДО с погашением в 1-3 месяца. Поступающие купоны, а они мне приходят практически ежедневно, я распределяю в ближайшие выпуски, которые скоро погасят. Доходность сегодня в среднем от +17% до +20%, в зависимости от рейтинга эмитента.

Правила придуманы для того, чтобы их нарушать (с).

Дивидендные акции ведущих предприятий России

В январе 2024 года на брокерский счет пришли дивиденды Магнита, Фосагро, Газпром нефти. Все деньги реинвестированы, не выведены с брокерского счета.

Хотел продать акции МТС. Но передумал.

План был такой, продать акции МТС, купить облигации-флоатеры МТС (купон -ставка ЦБ+1,3%). Но акции вдруг начали расти в цене. Продавать с прибылью акции, платить НДФЛ? Начал считать, дебет с кредитом не сходится. Нет смысла. Оставил все как есть.

На пришедшие в январе в Кубышку деньги купил акции Северстали.

У меня не было металлургов в портфеле.

Поэтому послушал советы своего брокера, Сбер.

Облигации основного брокерского счета ПФ Кубышка

Покупал флоатеры-корпоратеры, ОФЗ-ПК.

Я пессимист, верю в длительный период "высокой ставки ЦБ", высокую инфляцию.

Поэтому мне проще покупать флоатеры, нежели облигации с постоянным доходом. Хотя и последние покупаю, докупаю в портфель.

Правило тут у меня простое, стараюсь покупать на 62% флоатеры, а на 38% - облигации с постоянным купоном.

Дисклеймер

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Автор статьи Дзен канала Пенсионный фонд "Кубышка" не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и уне несет ответственность за использование представленной информации.
Все риски по покупке активов, высокорискованных активов, крипто активов, ВДО автор берет на себя и не призывает читателей покупать их.

И, конечно, я поставлю значок "Партнерская публикация" этой статье, потому что бесплатно рекламирую ресурсы, которые окружают меня, которыми я пользуюсь (бесплатно, благодаря Интернету).

Правила долгосрочного инвестора

1. Читать, слушать, но делать свои выводы. Читать "между строк". Применять принципы "критического мышления". Менять систему координат, при рассмотрении любой ситуации.

2. Правила, которые пишут аналитики, блоггеры, инфо-бизнесмены - работали "вчера". Не обязательно, что "сегодня" они будут работать. Тем более "завтра".

3. Не бойтесь совершать ошибки и признавать их. Человек учится только на своих ошибках.

В 2023 году не сбылось ни одно предсказание топовых экспертов и экономистов

1. Не случились рецессия в США и новая Великая депрессия.

2. Не произошел обвал фондового рынка.

3. Не рухнул рынок недвижимости.

4. Не началась война Китая с Тайванем.

5. Не рухнула китайская экономика.

6. Индия не вышла в ТОП (экономическое развитие)

Но мы продолжаем слушать Гуру. Продолжаем потому, что пытаемся делегировать другим часть ответственности за принимаемые решения, а еще потому, что не верим собственной интуиции. Внутренний голос тоже ошибается, но куда реже, чем лжепророки.

Не сотвори себе кумира (с). Вышло интервью с Максимом Орловским генеральным директором Ренессанс Капитал

Это инвестор с 25-летним стажем работы на фондовом рынке и мнение такого человека всегда интересно послушать.

🔹USDRUB
• У властей есть все инструменты, чтобы укрепить рубль, который фундаментально недооценён.
• В первую очередь речь про ограничение на вывод капитала.

🔹Пора покупать длинные ОФЗ?
• Надо ещё немного подождать.
• Слишком много неопределённых факторов.

🔹Будет ли разумный человек покупать Сбербанк при ключевой ставке 13%?
• Люди с низкой толерантностью к риску будут выбирать консервативные инструменты, а значит, приток в акции от них сократится.
• Однако, есть ряд факторов, на которые надо смотреть.
• Если вы ожидаете высокую инфляцию на долгий период, то акции дадут больший доход, чем облигации + Сбербанк платит лишь половину своей прибыли на дивиденды, а другую направляет на развитие бизнеса.

🔹Сможет ли Сбербанк повторить рекорд по прибыли в 2024 году?
• Да и я думаю, подтверждение этого увидим в отчёте за январь 2024 года, где будет рост прибыли январь к январю.
• Див. доходность индекса снизится из-за роста налогов до 6-7%?
• При текущем курсе доллара прибыль компаний будет выше, чем в 2023 году.
• Часть сверхприбыли действительно заберут через рост налогов по аналогии с недавно введёнными пошлинами, но даже так государство забирает лишь кусочек её, а не изымает всю.

🔹Про выкуп акций у нерезидентов
• Любой выкуп акций – давление на рубль и когда у тебя объём выкупа в Лукойле сопоставим с тем, что страна зарабатывает за 2 месяца в целом на внешнем рынке, то есть по нашему сальдо текущих операций – это очень много.
• Такие операции должны проводиться в интересах всего общества, а не ряда компаний и людей, которые могут нажиться.
• Например, акции Сбербанка могут быть куплены в Фонд национального благосостояния и это будет отличная инвестиция или в крайнем случае должен выкупить сам Сбербанк и погасить акции.

🔹АФК Система
• У компании очень большой долг и при текущих ставках процентные расходы будут негативно влиять на финансовые результаты.
• Если посчитать сумму активов и вычесть долг, а также корпоративные расходы, то апсайд крайне небольшой.

🔹МТС
• Капитал выдоен дивидендами и таких компаний много в мире.
• Пока в бизнесе всё хорошо кредиторы будут позволять все выкачивать дивидендами.

🔹Ростелеком
• По размерам бизнес компании сопоставим с МТС при этом капитализация ниже на 40% + более здоровая ситуация с капиталом + ждём дивиденды.
• Компания хорошо развивается, сегменты, куда инвестирует деньги сейчас становятся высоко маржинальными, оценка около 5х годовых прибылей.

🔹VK
• Неинтересно. Компания продолжает сжигать деньги и идёт не в правильном направлении развития.

🔹OZON
• Из позитива – убытки сокращаются, доля собственных товаров растёт.
• Из негатива – большая инфляция труда, нужны деньги для развития.
• Бумага на радаре, но текущая цена 2600 — 2800 достаточно высокая.

🔹Сургут преф
• Уже продал. Текущая цена неинтересна. Дивы ожидаются 15 — 17 рублей на акцию.

🔹Совкомфлот
• Когда цены на нефть пробили потолок установленный Западом ряд компаний, решило уйти с этого рынка.
• Ставки фрахта остаются высокими и если такой режим сохранится на долгое время, то компания будет зарабатывать большие деньги.
• Дивиденды по итогам 2023 года могут составить рекордные 18 рублей.

🔹Строительный сектор
• Компании дорогие, все не без изъянов, высокие долги.
• Потребители могут из-за высокой ставки охладить свой пыл, что может привести к снижению цен и соответственно маржинальности компаний.

🔹Металлурги
• Компании недорогие и стоят 5-6х годовых прибылей.
• Из сектора есть в портфеле Северсталь и НЛМК.
• Из рисков: мы не знаем какие налоги прилетят компаниям.

🔹ВТБ
• Компания оценивается рынком в 1,5х прибылей.
• Основной вопрос, а сколько тебе, как акционеру достанется дивидендов после выплаты по привилегированным акциям и субордам?
• Если компания сделает работу над ошибками, то есть шансы на хороший рост акций.

Чем полезен мне Орловский?

Своим подходом.

Вероятностный анализ 62 на 38%, золотое сечение.
Нет ни одного ответа: ДА или НЕТ.
Есть модель принятия решения, вероятностная.

Я его читаю много лет. Он не меняется, все такой же, осторожный и прагматичный.

8 "реперных точек" долгосрочного инвестора в 2024 году

16 февраля 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
22 марта 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
26 апреля 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
7 июня 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
26 июля 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
13 сентября 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
25 октября 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
20 декабря 2024 года, заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.

16 февраля 2024 года будет заседание ЦБ по ставке.

Поэтому основные покупки я буду проводить до или после этого дня.

Отчего зависит "до" или "после"? От общего фона, тона, заявлений аналитиков. Читаю между строк, применяю критическое мышление. Чего и вам желаю!

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений,удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.

В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !

Ежедневные обсуждения темы долгосрочного инвестирования и просто, "болталка о жизни" - все это происходит в Телеграмм канале "Пенсионный фонд Кубышка".

Там есть замечательный чат, где мы общаемся.

Присоединяйтесь https://t.me/moneybag2034