Ищем прибыльные компании с большой капитализацией. Вместе с мультипликаторами и техническим анализом, мы можем найти несколько интересных акций!
ROE (return on equity) - это ключевой показатель эффективности работы компании. Это процент, под которым работают средства акционеров.
Когда доход инвестируется эффективно, ROE может расти, а это может привести к росту акций. Можно использовать коэффициенты для расчета фундаментальной стоимости, чтобы оценить акции (ROE*(P/E) = P/BV). Мы также используем сравнительную оценку ROE, Debt/Equity и прогноз по EPS для подтверждения предполагаемых мультипликаторов.
В таблице представлены данные:
1) ROE, данные за 2022 год.
2) P/E adj. — капитализация / чистая прибыль, скорректированная версия (без учета единовременных факторов).
3) Чистая прибыль за 5 лет, в среднем в год.
4) Дивидендная доходность (за последний отчетный период, в годовую не переведена).
Мы выбрали пять компаний с капитализацией более 500 млрд рублей - из разных секторов. Из них мы отобрали три акции в соответствии с оценкой БКС "позитивный". Давайте рассмотрим их!
Три акции на средний срок:
ФосАгро (Позитивный. Цель на год - 8600 руб. / +23%)
Эта акция - самая ликвидная среди российских производителей удобрений и может получить выгоду от ослабления рубля. Цены на фосфатные удобрения находятся на высоких уровнях. Компания также планирует вложить рекордные средства в развитие. Дивидендная доходность акций ФосАгро составляет около 7,9% (по прогнозам аналитиков БКС). Средняя рентабельность собственного капитала за пять лет - 56%. Акции имеют низкие мультипликаторы EV/EBITDA. Они находятся над уровнем поддержки 6500 рублей и могут подняться до 7500 рублей (+10,6% от текущего уровня).
Полюс (Позитивный. Цель на год - 14000 руб. / +27%)
Полюс - одна из трех крупнейших компаний в мире по запасам золота. Компания планирует увеличить объемы добычи золота и нормализовать уровень затрат. Продажи компании выросли, и Полюс объявил программу приобретения акций с большой премией. Дивидендная доходность акций Полюса составляет около 9,6% (по прогнозам аналитиков БКС). Акции PLZL могут достичь уровня 12000 рублей (+9,2% от текущего уровня).
Татнефть-ао (Позитивный. Цель на год - 850 руб. / +21%)
Чистая прибыль и EBITDA российских нефтяных компаний превышают уровни до кризиса 2015-2021 гг. Новая стратегия компании до 2030 г. предусматривает увеличение добычи нефти. Татнефть также выплатит 100% прибыли в качестве дивидендов. Дивидендная доходность акций Татнефть может составить около 18% (по прогнозам аналитиков БКС).
Это только некоторые из интересных акций, которые мы рассматриваем. Помните, что рынок акций подвержен рискам, и всегда следует проводить собственное исследование перед инвестированием.
Факторы риска — налоговое регулирование и неопределенность, связанная с ним. В 2024 г. налоговая политика может претерпеть дополнительные изменения. При текущей котировке 697 руб. от 680 руб. может начаться отскок. Локальная цель — 800 руб. (+14,8% от уровня среды).
Некоторые факторы риска и прогноз котировок акций на основе налоговой политики и ее возможных изменений.
1. Силу факторов риска: Важно учесть насколько значимыми являются налоговое регулирование и неопределенность, связанная с ним, для данной компании или рыночного сегмента. Изменения в налоговой политике могут иметь различные последствия для разных компаний или бизнес-моделей.
2. Анализ финансов: При обсуждении котировок и целей, важно рассмотреть фундаментальные показатели компании, такие как ее доходы, прибыль, долги и потенциальные риски. Узнайте больше об основных положениях финансовой отчетности и прогнозах компании.
3. Посоветуйтесь с профессионалами: Если вам интересно инвестировать или принять какие-то решения на основе информации о налоговой политике и прогнозах котировок, лучше всего обратиться к профессиональным финансовым консультантам, которые смогут помочь вам оценить и анализировать риски и возможности в соответствии с вашими индивидуальными целями и ситуацией.
Если хочешь узнать больше, зайди на канал Finbig по ссылке: https://t.me/+tjnWQb4NADkxZTFi
Там найдешь подробную информацию и аналитику.