Из самых разных источников мы постоянно читаем и слышим разговоры про валюту и валютную систему, но что это вообще такое?
Яндекс нам дает следующее определение — «Валютная система – это финансовая структура, состоящая из организаций, норм, правил, определенных договоренностей и инструментов, которые используются для поддержания валютных отношений внутри страны и за ее пределами».
Такое определение, на мой взгляд, является вполне себе полным.
Но логичным будет являться вопрос о том, когда вообще и почему решили, что система будет именно такой, какой мы её видим. Для ответа на этот вопрос необходимо обратиться к истории.
В 1976 году на Ямайке произошла конференция, посвященная пересмотру, действующей на тот момент, финансово-валютной политике стран.
Напомню, что до этого времени в мире действовала система установленная в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции, которая представляла собой «золотодолларовый» мировой стандарт с фиксированным валютным курсом.
Пересмотру этой системы служил мировой кризис, который стал отчетливо ощущаться уже в 1960 годах. Наиболее известный скандальный случай, связанный с устаревшей системой произошел в 1965, когда Шарль-де-Голль потребовал обменять долларовые запасы Франции за золото. Далее того же стали просить и другие страны, из-за чего США попали в очень неудобную ситуацию.
В 1971 правительство США в одностороннем порядке запретило конвертировать их валюту в золото…чем полностью подорвали все договоренности.
До 1976 года, а точнее до Ямайской конференции состоявшейся в этом году, мир находился в подвешенном состоянии. На этой конференции окончательно отказались от золотовалютного паритета. После неё денежный рынок перестал основываться на привязке к драгоценному металлу.
Валюта стала полностью свободной, подразумевалось, что цена на деньги той или иной страны теперь будет устанавливаться за счет спроса и предложения на неё.
Однако так же были закреплены резервные валюты, в которых банки стран могли накапливать и хранить средства для проведения международных расчетов.
На тот момент это были: доллар США, марка ФРГ, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, французский франк. Сейчас же вместо некоторых из них Евро.
Говоря простым языком, была построена система, которая вынуждала банально закупать резервные валюты для торговли с другими странами.
Этим обуславливается такой спрос на доллар, который еще в предыдущей системе играл такую же роль резерва как и золото, из-за чего после Ямайской конференции на руках у многих стран был именно он. На мой взгляд именно такая череда событий вывела его вперед перед другими альтернативными резервными валютами.
Минусов у получившейся системы действительно хватает, что особенно остро мир ощущает сейчас.
Однако есть и плюсы, о которых не очень любят говорить. Главным преимуществом такой системы стала относительная свобода в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики государства.
В такой среде естественно стали более волатильными цены и деньги теперь подвергаются большей инфляции. Но благодаря такой системе финансовые проблемы можно стало решать не только путем сокращения расходов, что является безусловным плюсом.
Условно представим ситуацию, когда государству не хватает золота для обеспечения выпуска новых денежных единиц для закрытия какой-либо социальной проблемы. Тогда у него был выбор только сократить расходы в другой сфере, что означало понижение качества где-то в угоду другим.
С новой же системой стало возможно эмитировать необходимое количество средств для решения проблемы, но потом всегда придется бороться с инфляцией.
В такой системе решения, принимаемые правительством, должны быть гораздо более взвешенными и предусмотрительными, чем раньше.
Ведь теперь помощь «в моменте» может сказаться ещё большими проблемами в будущем, если вести ДКП безграмотно.
Таким образом, сложившаяся по итогам Ямайской конференции, валютная система, не смотря на реальные плюсы, справделиво подвергается критике.
Постоянные разговоры о гегемонии доллара и необходимости многополярности в мире не появились на пустом месте. Ведь, сложившаяся на тот момент, система сейчас испытывает самый настоящий кризис и «трещину», образовавшуюся в ней, игнорировать становится очень тяжело.