Добрый день, мои дорогие друзья, с вами как всегда я, Евгений, и сегодня решил сделать подборку из надежных облигаций. Одними из условий при моём выборе была доходность выше 15% и срок обращения около 2-ух лет и более, ну и разумеется вышеупомянутая надежность.
Почему именно сроком более 2ух лет? Всё просто, текущая ставка Центрального Банка России в 16% не вечна, по риторике правительства, показателям инфляции, по темпам экономического развития, ну и Господь прости - мнению АНАЛитиков ставка пойдет на снижение в 2024 году и к концу этого года мы сможем узреть ключевую ставку на уровне 12-14%. А если мы сейчас купим облигацию с доходностью скажем, те же 16 ну или на край 15% на 2 - 3 года, то мы будем получать купонную доходность больше чем будет давать на тот момент рынок и тело самой облигации сильно вырастет, поэтому на мой взгляд это очень выгодное вложение на данный момент времени.
Как говорил Уоррен Баффет „Кто-то отдыхает сегодня в тени, потому что кто-то посадил дерево много лет назад.“
Или как бы я перефразировал под тему сегодняшнего выпуска "Кто-то получает 15% купоны сегодня, потому что кто-то купил облигации до понижения ставки" Я думаю моя версия даже лучше)
Перейдем к делу:
1. АФК Система выпуск 9 (RU000A1005L6) - Доходность 16,1%
Эффективная доходность (если вы реинвестируете купоны) - 16.1% годовых
Длительность обращения - 2.1 года до: право продать (put)
Дата колл-опциона - 25.02.2026
Текущий номинал -1 000
Цена, % от номинала - 92.7
Купон (раз/год) - 2
Купон - 11,3% от номинала
АФК - это Российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, лесопромышленность, сельское хозяйство, медицинские услуги, розничная торговля, туризм, фармацевтика, девелопмент, IT, энергетика и др. Основными дочерними компаниями являются МТС, Ozon, Segezha Group, Etalon Group, МЕДСИ, агрохолдинг СТЕПЬ, Биннофарм Групп, Cosmos Hotel Group. Сегодня АФК Система входит в двадцатку крупнейших компаний России. Ее вклад в ВВП страны составляет около 0,8%, а стоимость совокупных активов превышает 1,75 трлн рублей. Основной вид деятельности компании заключается в приобретении и управлении активами.
Наверное из всех крупных активов АФК Системы вопросы вызывает лишь Segezha Group, которая в следствии санкций и срывов цепочек поставок, до сих пор не может прийти в себя
Баланс у компании крепкий. Большой собственный капитал который к тому же растёт быстрее обязательств, обязательства в основном долгосрочные, что говорит о меньших рисках при вложениях в облигации данной компании.
Чистая прибыль за 9м 2023 года превысила 107 млрд рублей, при условии что всего Краткосрочных обязательств у компании 68,5 млрд, то мы можем говорить о высокой надежности бизнеса.
Да и что говорить, компания владеет очень важными бизнесами для нашей страны и в ближайшие годы планирует некоторые из них выводить на IPO, что позволит АФК Системе неплохо на этом заработать!
Я лично данные облигации рассматриваю к покупке.
2. Ульяновская область 34006 (RU000A1077U6) - 15,1%
Эффективная доходность (если вы реинвестируете купоны) - 15.1% годовых
Длительность обращения - 2 года 4 месяца до погашения
Дата погашения - 14.05.2026
Текущий номинал -1 000
Цена, % от номинала - 100.2
Купон (раз/год) - 4
Купон - 14,5% от номинала
Ну тут много рассказывать смысла не вижу, облигацию выпустило правительство Ульяновской области то есть это почти государственные бумаги. Да безусловно риск банкротство есть и тут, но с учетом того что рейтинг у них крепкий рейтинг Ульяновской области и ее облигаций "ruВВВ-"
Так же федеральный бюджет помогает области и выделяет ей в среднем от 15 до 20 млрд ежегодно. Доходная часть бюджета по прогнозу вырастет на 8,8 млрд рублей, или на 14,5% в 2024 году и дефицит бюджета по итогам года не превысит 1,5 млрд рублей. Поэтому на мой взгляд ситуация более чем стабильная.
Купон у облигаций очень щедрый, 14,5% от номинала зафиксировать почти на 2,5 года такой солидный купон даже при текущей ставке в 16% выглядит довольно интересно.
Данные облигации я держу у себя в портфеле как небольшую защитную часть. Так как ОФЗ на мой взгляд дают ну уж очень маленькую доходность 12-12,5% то такая альтернатива куда интереснее, конечно хотелось бы чтобы облигации были чуть подлиньше, но имеем что имеем)
3. Джи-групп 002P-03 (RU000A106Z38) - 15,7%
Эффективная доходность (если вы реинвестируете купоны) - 15.7% годовых
Длительность обращения - 2.7 года до погашения
Дата погашения - 29.09.2026
Текущий номинал -1 000
Цена, % от номинала - 100.9
Купон (раз/год) - 4
Купон - 15,4% от номинала
G-Group
Бизнес основан в 1996 году. Он представлен тремя основными брендами: «Унистрой» — работающий в сфере жилой недвижимости, «UD Group» — работающий в сфере коммерческой недвижимости и «Corner» — работающий в сфере ИЖС.
Чем мне нравится эта компания так это тем что она работает в Татарстане, а Татарстан сейчас один из самых быстроразвивающихся регионов. И один из немногих регионов где очень неплохими темпами растёт население
На 1 января 2023 года численность населения Татарстана составила 4 001 625 человек. Об этом сообщает "Рамблер". То есть с ростом населения растёт потребность в недвижимости, и не только жилой, но и коммерческой(Торговые центры, магазины и прочее), которой так же занимается наша компания. Так как это один из самых больших застройщиков в Татарстане то значит она является очень важной компанией для региона, а значит если что ей могут помочь.
Так же изучая информацию о компании неоднократно натыкался на то, что Казанская компания G-Group ("Джи-Групп"), называют близкой к главе Татарстана Рустаму Минниханову. В России связи во власти являются важным фактором развития и устойчивости бизнеса, как бы печально это не было бы, но надо это признать
Теперь по балансу, всё таки это более объективные данные чтобы судить о финансовой устойчивости и стабильности бизнеса.
Как мы можем заметить собственный капитал компании составляет 25 млрд рублей, обязательства в основном долгосрочные, и всего составляют 30 с небольшим миллиардов рублей, что для застройщика очень низкий уровень закредитованности, то есть собственного капитала и денег у компании много, из года в год капитал растёт а вот обязательства в последний год даже снизились. Бизнес устойчиво развивается вместе с ростом региона, по этому финансовая стабильность на данный момент времени вне сомнений.
Выручка и чистая прибыль так же растут, что является положительным фактором.
Я считаю облигации Джи групп интересными для инвестиций, я лично поставил тейк профит на покупку данной бумаги. Так как она уже на 9 рублей дороже номинала, хотелось бы купить её хотя бы чуточку дешевле. Но даже по текущим уровням бумага интересная
4 бонус. Самолет новый выпуск серии БО-П13 - 17%
Все мы прекрасно знаем строительную компанию Самолет, она недавно стала крупнейшим застройщиком в Москве и Московской области и по России в целом. Льготная ипотека была продлена, что немного снизило риски нависшие над строительным сектором. На мой взгляд, рынок недвижимости перегрет, но перспектив для банкротства крупнейшего застройщика России который продолжает свою экспансию я не вижу.
Купон планируется с доходностью от номинала порядка 15,5-16% годовых. И между прочим купоны будут ежемесячные. Поучаствовать в размещении этих бумаг вы можете практически у всех крупных брокеров в том числе Тинькофф, там это от 10.000 рублей(это не реклама если что) ГК Самолет готовит сбор заявок на 6 февраля.
Если вы читаете данную статью после размещения этих бумаг, то ничего страшного данный актив можно приобрести и на вторичном рынке то есть прямиком на бирже
«ГК «Самолет» серии БО-П13 на 10 млрд рублей
Срок обращения – 3 года. Срок до оферты – 2 года. Ежемесячные купоны Номинальная стоимость – 1 000 рублей.
Ориентир по ставке купона – не выше 16% годовых, эффективная доходность -то есть доходность с реинвестированием купонов около 17.2% годовых.
На этом у меня дорогие друзья всё, если вам было интересно а главное полезно, не скупитесь на лайк и комментарий, ведь я делаю это всё безвозмездно. А ваша поддержка мне всегда очень приятна! До новых встреч, Аривидерчи!
В конце хотелось бы рассказать о сервисе ФинУслуги где вы можете открыть вклад со ставкой до 18,8% годовых. Сервис принадлежит Московской Бирже, поэтому о надежности ваших сбережений волноваться не стоит. Попробуйте открыть вклад или оформить полис осаго вместе с сервисом Финуслуги
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8K9n9A
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
//Данная статья является авторской и не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией!
