Сегодняшний мировой порядок быстро и серьёзно меняется. Нынешние времена сильно отличаются от того, что человечество переживало ранее, при этом они очень похожи на то, что уже повторялось много раз, так как силы, являющиеся причинами изменений, работают одинаково во все времена. Именно так считает американский финансист и инвестор-миллиардер Рэймонд Далио (род. в 1949)(рис.1). После изучения последних 500 лет истории он ввёл понятие «Больших циклов» и показал, что многие события уже происходили раньше на примере взлётов и падений Голландской, Британской и Американской империй. Каждое такое происшествие было признаком меняющегося мирового порядка.
В данной статье в очень сжатой и обобщенной форме будут приведены основные тезисы, изложенные в его собственной книге «Принципы изменения мирового порядка. Почему одни нации побеждают, а другие терпят поражения».
Итак, порядок – это система, управляющая отношениями между людьми. Существуют порядки управления внутри стран (внутренние), обычно изложенные в Конституции, а также мировой порядок управления между странами, обычно закреплённый в договорах. Внутренние порядки, как правило, меняются после войн: гражданских войн внутри стран, международных войн между странами. Они случаются, когда новые революционные силы побеждают слабые старые порядки. Например, внутренний порядок США был изложен в Конституции 1789 года после американской революции и действует до сих пор, Россия избавилась от старого порядка и установила новый с помощью революции 1917 года, закончившийся в 1991 году относительно бескровной революцией. Нынешний внутренний порядок Китая установился в 1949 году, когда коммунистическая партия Китая выиграла гражданскую войну.
Нынешний мировой порядок сформировался после победы союзников по Антигитлеровской коалиции во Второй мировой войне, когда США стали доминирующей мировой державой. Новый порядок закрепили в договорах и соглашениях о том, как будут работать глобальные системы мирового управления. В 1944 году в соответствующем соглашении была изложена новая мировая валютная система, и доллар США был установлен в качестве ведущей мировой резервной валюты.
Резервная валюта – это общепринятая во всём мире валюта, и её наличие является ключевым фактором превращения страны в самую богатую и могущественную империю. С установлением новой доминирующей власти и денежной системы начинается новый мировой порядок. Эти изменения происходят во вневременном универсальном цикле, который Далио называет Большим циклом (рис.2).
Изучая 10 самых могущественных империй за последние 500 лет и последние 3 резервные валюты, Рэй Далио пришёл к тому, что смена мирового порядка происходила в перекрывающихся циклах, которые длились около 250 лет с переходными периодами от 10 до 20 лет между ними, и, как правило, эти периоды сопровождались большими конфликтами, потому что ведущие державы не сдаются без боя. Если сосредоточиться на четырех самых важных из них, то в несколько упрощённом виде получится диаграмма, где по оси X указано время, а по оси Y – относительная мощь стран (рис.3):
Чтобы измерить мощь империи, Рэй Далио взял 8 важнейших показателей, при этом показатель совокупной мощи каждой страны определялся путём их усреднения. В итоге, он изложил их в такой последовательности:
1.Образование;
2. Изобретательство и развитие технологий;
3. Конкурентоспособность на мировых рынках;
4. Объём производства;
5. Доля в мировой торговле;
6. Военная мощь;
7. Мощь финансового центра для рынков капитала;
8. Сила валюты страны в качестве резервной валюты.
Все эти показатели можно измерить, а, следовательно, мы можем получить наглядную выборку данных за каждый год и понять, насколько сильна та или иная страна сейчас. Изучая последовательности во многих странах, мы можем увидеть, как происходит типичный цикл. Поскольку колебания могут сбивать с толку, мы можем несколько упростить это, чтобы сосредоточиться на схеме причинно-следственных связей, которые приводят к подъёму и упадку очередной империи.
Не существует одинаковых человеческих жизненных циклов, хотя в целом они похожи. Ими управляют логические причинно-следственные связи, следующие от рождения человека до его зрелости, а далее до слабости и неизбежного упадка. Жизненный цикл человека в среднем длится 80 лет, однако одни живут меньше, а другие больше. Поэтому для прогнозирования продолжительности жизни человека нужно, прежде всего, ориентироваться на показатели здоровья. Точно так же можно поступить и с империями и с их жизненно важными показателями, наблюдая за которыми, можно увидеть, на какой стадии находится страна, и предвидеть, что, вероятно, будет дальше.
Типичный цикл состоит из трёх стадий: подъём, пик и упадок.
Успешные новые порядки, которые царят как внутри страны, так и за её пределами, обычно устанавливают влиятельные революционные лидеры, которые делают 4 вещи:
1) они завоёвывают власть, получая больше поддержки, чем оппозиция;
2) они консолидируют власть путём преобразования, ослабления и устранения оппозиции, чтобы те им не мешали;
3) они создают системы и институты, способствующие хорошему функционированию страны;
4) тщательно выбирают себе преемников или создают системы, которые делают это, потому что великая империя требует несколько выдающихся лидеров на протяжении нескольких поколений.
После победы в борьбе обычно наступает период мира и усиливающегося процветания, потому что лидеры явно доминируют и имеют широкую поддержку, поэтому никто не хочет с ними бороться. На этом этапе лидеры внутри страны должны разработать эффективную систему для повышения благосостояния и могущества страны. Прежде всего, чтобы быть великими у них должны быть сильное образование, которое учит не только знаниям и навыкам, но и воспитывает сильный характер, цивилизованность и трудовую этику. Это обеспечивает здоровое уважение к правилам и законам, порядок в обществе, низкий уровень коррупции, и позволяет людям объединяться вокруг общей цели и хорошо работать вместе. При этом они чаще переходят от производства основных продуктов к инновациям и изобретению новых технологий. Например, голландцы восстали, чтобы победить империю Габсбургов. Они стали настолько творческими, что придумали около четверти всех изобретений в мире на тот момент, самым важным из которых было создание кораблей, способных путешествовать по всему миру, собирая огромные богатства. Они придумали капитализм, каким мы его знаем сегодня, для финансирования этих путешествий. Как и все ведущие империи, они совершенствовали своё мышление, в результате чего люди в стране стали более продуктивными и более конкурентоспособными на мировых рынках, что проявилось в их растущей экономической мощи и увеличении доли в мировой торговле. Поскольку страны торгуют более глобально, они должны защищать свои торговые пути и иностранные капиталовложения от нападения, чтобы развить большую военную мощь. Если им это удаётся, то этот благотворный цикл приводит к сильному росту доходов, которые можно использовать для финансирования инвестиций в образование, инфраструктуру, исследования и разработки. Они также должны разработать системы для стимулирования и расширения прав и возможностей тех, кто имеет возможность зарабатывать или получать богатства. Во всех этих случаях наиболее успешные империи использовали капиталистический подход к развитию продуктивных предпринимателей. Даже Китай, которым сейчас управляет коммунистическая партия, использует форму этого капиталистического подхода. Чтобы преуспеть в этом, они должны развивать свои рынки капитала, особенно рынки кредитования (облигации и акции), поскольку это позволяет людям конвертировать свои сбережения в инвестиции для финансирования новых изобретений и разработок, и тем самым разделять успехи изобретателей, предпринимателей и бизнесменов. Голландцы создали первую в мире публичную компанию, Голландскую Ост-Индскую компанию, и первый фондовый рынок для её финансирования, которые были неотъемлемыми частями системы, генерирующей огромные богатства и являющейся источником власти. Как естественное следствие, величайшие империи создали ведущие мировые финансовые центры для привлечения и распределения мирового капитала. Так, Амстердам был мировым финансовым центром, когда господствовали голландцы; Лондон, когда на вершине были британцы; а сейчас это Нью-Йорк, но Китай быстро развивает свои финансовые центры. Самое главное, чтобы капиталисты, правительство и военные работали вместе. Мало того, что голландцы хорошо работали заодно, они были одним целым. Голландская Ост-Индская компания получила от правительства торговую монополию и располагала собственными официально разрешенными вооружёнными силами, которые могли выходить на мировые рынки, чтобы зарабатывать и копить капиталы. Британцы последовали за голландцами, создав Британскую Ост-Индскую компанию, и у них была аналогичная координация государственных, деловых и военных операций. Военно-промышленный комплекс США тоже последовал их примеру, как и сегодняшняя китайская система. Поскольку страна становится крупнейшей международной торговой империей, её транзакции могут оплачиваться её же валютой, делая её предпочтительным глобальным средством обмена, но поскольку их валюта настолько широко принята и часто используется, люди во всём мире хотят делать в ней сбережения, что делает её наиболее подходящим хранилищем богатства и, следовательно, ведущей мировой резервной валютой. Гульден был основной мировой резервной валютой, когда мировую торговлю возглавляли голландцы; фунт стерлинга, когда лидировали британцы; а доллар, после того как во главе мира стали США. Естественным образом всё чаще используется валюта Китая в качестве резервной валюты. Наличие резервной валюты позволяет империи занимать больше, чем другим странам. Это преимущество огромно. Люди во всём мире стремятся делать сбережения и, следовательно, одалживать свою валюту империи. Чрезмерная привилегия, обеспечиваемая резервной валютой империи, приводила к увеличению займов и порождала финансовый пузырь. Эта серия причинно-следственных связей, приводящая к взаимно-поддерживающим финансовым, политическим и военным силам, подкреплённым кредитной способностью резервной валюты, существовала с тех пор, как историю начали записывать. Все империи, которые становились самыми могущественными в мире, взбирались на вершину, следуя этому пути.
В то время как на стадии пика большинство этих сильных сторон сохраняются, в плодах успеха уже зреют семена упадка. Как правило, люди в богатых и могущественных странах зарабатывают больше, что делает эти страны более дорогими и менее конкурентоспособными по сравнению с другими странами, в которых люди готовы работать за меньшую плату. В то же время люди в других странах естественным образом копируют методы и технологии ведущей державы, что ещё больше снижает её конкурентоспособность. Например, у британских кораблестроителей была более дешёвая рабочая сила по сравнению с голландскими, поэтому они наняли голландских инженеров для проектирования более качественных кораблей, которые были построены менее дорогими британскими рабочими, что сделало их более конкурентоспособными, и привело к подъёму британцев и упадку голландцев. По мере того, как люди становятся богаче, они, как правило, перестают усердно работать, они чаще наслаждаются досугом и много времени проводят за развлечениями. Ценности меняются от поколения к поколению. Те, кто унаследовал богатство и власть, менее закалены в боях, погружены в роскошь и привыкли к лёгкой жизни, что делает их более уязвимыми перед трудностями. Такими периодами расцвета, например, были золотая эра Голландской империи и викторианская эра Британской империи. Чем дольше люди живут в достатке, тем больше времени и денег расходуются на приятные вещи (дорогая недвижимость, предметы искусства, ювелирные украшения, модная одежда). Очень часто ради подобных трат люди влезают в долги, что сильно ухудшает их финансовое положение, вследствие чего надуваются финансовые пузыри.
Естественно, финансовые выгоды неравномерны, поэтому разрыв в уровне благосостояния увеличивается, разрыв в богатстве самоусиливается, потому что богатые люди используют свои огромные ресурсы, чтобы укрепить свою власть и полномочия. Например, они дают своим детям большие привилегии, такие как лучшее образование, стартовый капитал, карьерное продвижение, и в своих интересах влияют на политическую систему. Это приводит к увеличению разрыва в ценностях, политике и возможностях между богатыми и бедными. Те, кто менее обеспечен, считают систему несправедливой, поэтому растёт недовольство. Но пока уровень жизни большинства людей продолжает расти, эти разрывы и недовольства не перерастают в конфликт. Наличие мировой резервной валюты неизбежно приводит к чрезмерным заимствованиям и способствует тому, что страна накапливает большие долги перед иностранными кредиторами. Хотя это повышает покупательскую способность в краткосрочной перспективе, но на длинном горизонте это только ослабляет финансовое здоровье страны и её валюту. Другими словами, когда заимствования и расходы велики, империя кажется очень сильной, но на самом деле её финансы ослабевают. Заимствования поддерживают мощь страны сверх её основных потребностей, финансируя как внутреннее чрезмерное потребление, так и международные военные конфликты, необходимые для поддержания силы империи. Рано или поздно стоимость поддержания уровня жизни и защиты империи неизбежно становится больше, чем доход, который она приносит, поэтому иметь империю становится невыгодно. Например, Голландская империя чрезмерно расширилась по всему миру и вела войну с другими европейскими державами после всё более дорогостоящей войны с британцами, чтобы защитить свою территорию и торговые пути. Британская империя, на пике управлявшая пятой частью населения и четвертью общей площади в мире, также стала чрезмерно бюрократической и потеряла свои конкурентные преимущества, поскольку соперничающие державы, особенно Германия, втянули её в дорогостоящую гонку вооружений, что в итоге привело к мировой войне. США потратили около 8 триллионов долларов на зарубежные войны и их последствия после 11 сентября 2001 года и ещё триллионы долларов на другие военные операции и содержание военных баз в 70 странах. В этой фазе цикла более богатые страны в конечном итоге всё больше залезают в долги, занимая у более бедных стран, которые больше экономят. Это один из первых признаков смены богатства и власти. Всё так и началось в США в 1980х годах, когда их доход на душу населения стал в 40 раз выше, чем в Китае, и они начали занимать деньги у китайцев, которые хотели сделать сбережения в долларах, потому что доллар был мировой резервной валютой. Точно также британцы заняли много денег у своих гораздо более бедных колоний, и голландцы сделали то же самое на своём пике. Если у сверхдержавы заканчиваются кредиторы, то те, кто держит их валюту, стремятся избавиться от неё. В этот момент сила империи начинает снижаться, и начинается стадия упадка.
Спад происходит из-за внутренней экономической слабости вместе с внутренними проблемами и/или дорогостоящим внешним конфликтом. Обычно упадок происходит постепенно, а затем его темп резко увеличивается. Когда долги становятся очень большими, наступает экономический спад. Империя больше не может занимать деньги, необходимые ей для погашения долгов. И финансовый пузырь лопается. Это создаёт большие внутренние трудности и вынуждает страну выбирать между дефолтом по своим долгам или печатанием большего количества денег. Империи всегда выбирают второй вариант. Сначала постепенно, а затем массово, они обесценивают валюту и повышают инфляцию.
Когда государство начинает испытывать трудности с финансированием, наступают плохие экономические условия и уровень жизни большинства людей падает, возникают большие разрывы в богатстве, ценностях и политике. Значительно обостряются внутренние конфликты между богатыми и бедными, а также конфликты между различными этническими, религиозными и расовыми группами. Это приводит к политическому экстремизму, который проявляется в популизме левых или правых. Левые стараются перераспределить богатства между всеми слоями населения, в то время как правые стремятся сохранить богатства в руках богатых. Обычно, в такие времена налоги для богатых растут, и когда богатые начинают бояться, что у них отберут накопленные капиталы, они выводят из страны свои активы и деньги, чтобы снизить налоговую нагрузку на капитал. Эти оттоки сокращают налоговые поступления империи, что приводит к классическому самоусиливающемуся процессу опустошения. Когда отток богатства становится достаточно серьёзным, правительство объявляет его незаконным. Желающие выбраться из системы начинают паниковать, и эти турбулентные условия подрывают производительность, что сокращает экономические ресурсы и вызывает новые конфликты. Популистские лидеры появляются с обеих сторон и обещают взять ситуацию под контроль и навести порядок. Именно тогда демократия сталкивается с наибольшими трудностями, потому что она не в состоянии контролировать анархию, и именно тогда наиболее вероятен переход власти к сильному популистскому лидеру, который наведёт порядок в хаосе. По мере эскалации конфликта внутри страны это приводит к той или иной форме революции или гражданской войны с целью перераспределения богатства и больших изменений. Это может произойти мирным путём с поддержанием существующего порядка, но чаще всего имеют место насильственные меры и изменения. Этот новый внутренний конфликт делает империю слабой и уязвимой для восходящих внешних соперников, которые видя эту внутреннюю слабость, более склонны бросить ей вызов. Это повышает риск крупного международного конфликта, особенно если противник создал сопоставимые вооружённые силы.
Защита себя и своей империи от соперников требует внушительных военных расходов, которые должны совершаться по мере того как внутренние экономические условия ухудшаются, и империя меньше всего может это себе позволить. Поскольку не существует жизнеспособной системы мирного разрешения международных споров, эти конфликты обычно разрешаются путём военной силы. По мере того как бросаются всё более смелые вызовы, ведущая империя сталкивается с трудным выбором: сражаться или отступать. Война и поражение – это наихудший результат, но и отступление тоже плохо, так как оно способствует прогрессу соперника и сигнализирует о слабости империи тем странам, которые раздумывают, чью сторону занять. Плохие экономические условия усиливают внутреннюю борьбу за богатство и власть, что неизбежно приводит к какому-то виду конфликтов. В то же время они вызывают тектонические сдвиги, которые приспосабливают новые порядки к новым реалиям богатства и власти в мире. Когда те, кто держит резервную валюту и долги приходящей к краху империи теряют в неё веру и продают их, это знаменует конец её большого цикла.
Анализ Далио показал, что одни и те же причинно-следственные связи приводили к циклам подъёма и спада на протяжении многих веков, вплоть до Римской империи.
Из примерно 750 валют, существовавших с 1700 года, в настоящее время сохранилось менее 20% и все они обесценились. Для голландцев это произошло после их поражения в четвёртой англо-голландской войне, когда они не смогли погасить огромные долги, накопившиеся за время ведения военных действий, что привело к набегу вкладчиков на банк Амстердама (по сути, первый центральный банк в мире) и отчаянной распродаже, и, как закономерный итог, к массовой эмиссии денег. Это обесценило валюту и империю, тем самым похоронив её. Британцы после второй мировой войны не смогли погасить огромные долги, взятые для финансирования своих военных действий. Это привело к серии девальваций и распродаже британского фунта. Лишь только в 2006 году британцы полностью расплатились с США и Канадой за поставки по ленд-лизу.
А теперь рассмотрим как Нидерланды, будучи бесспорными лидерами в области инноваций, торговли и создания богатства в 1600-х, не смогли удержать взятый темп. Со временем расходы на содержание приходящей в упадок и чрезмерно расширяющейся империи стали неподъёмными. На рис.4 показан ряд ключевых шагов.
На пике развития в стране изменилось состояние ряда классических составляющих:
- снизился образовательный и технологический перевес;
- Голландия стала неконкурентоспособной в целом и вследствие упадка Голландской Ост-Индской компании;
- в 1700-х промышленная революция позволила Великобритании занять место Голландии в качестве основной экономической и финансовой силы в Европе;
- более медленный экономический рост относительно других держав затруднил содержание огромной империи (особенно с учётом того, что её контролировала такая маленькая страна).
- рост числа военных конфликтов (направленных на защиту обширного богатства по всему миру) загнал страну в огромные долги.
На данный момент в США ещё не началась большая распродажа долларов и долларовых долгов (хотя точка невозврата уже пройдена), несмотря на то, что страна имеет огромный долг, и американцы тратят больше, чем зарабатывают, и финансируют этот дефицит за счёт дополнительных займов и печатания огромных сумм новых ничем не обеспеченных денег.
Согласно исследованию Goldman Sachs, за последние 120 лет 98% всех стран, где соотношение суверенного долга к ВВП достигло 130%, в конечном итоге объявили дефолт. В 2023 году это значение для США составило 129%, и порог в 130% будет преодолён в самое ближайшее время.
И хотя по всем классическим причинам в США происходит крупный внутренний и внешний конфликты, они ещё не перешли черту, чтобы в конечном итоге эти конфликты превратились в войны. Из этих конфликтов - будь они насильственными или нет – рано или поздно появятся новые победители, которые соберутся вместе, реструктурируют долги и политическую систему проигравших и установят новый мировой порядок, затем старый цикл со своей империей закончится, и начнётся новый цикл, и всё повторится снова и снова.
Безусловно, не все циклы разворачиваются именно таким образом, но в большинстве случаев всё именно так и происходит. Истории взлётов и падений остаются практически одинаковыми, а единственное, что меняется, это одежда, которую носят персонажи, и технологии, которые они используют.
Большинство империй на какое-то время расцветают, но неизбежно приходят в упадок. Обратить спад вспять сложно, так как для этого нужно отменить многое из того, что уже было сделано, но на практике это требует гигантских усилий. Тем не менее, цикл может быть продлён, если ответственные лица обратят внимание на их жизненные показатели и улучшат их. Что же нужно сделать, чтобы продлить жизнь империи? На самом деле всё сводится к двум довольно простым вещам: зарабатывать больше, чем тратить, и хорошо относиться друг к другу. Все остальные вещи (сильное образование, изобретательность, конкурентоспособность и т.д.) просто способы достижения этих двух целей.
Трудные времена рождают сильных людей. Сильные люди создают хорошие времена. Хорошие времена рождают слабых людей. Слабые люди создают трудные времена.
Материал статьи подготовлен с использованием материалов следующих источников:
1. Принципы изменения мирового порядка. Почему одни нации побеждают, а другие терпят поражение / Рэй Далио ; пер. с англ. Д. Миронова. — Москва : Манн, Иванов и Фербер, 2022. — 528 с. — (Рэй Далио. Легендарный инвестор).
2. http://youtube.com – видеохостинг;
3. http://wikipedia.org – свободная энциклопедия Википедия,