Децентрализованные биржи, или DEXs, представляют собой нестандартные торговые платформы, которые принимают несколько токенов и предлагают трейдерам решения по продаже или покупке криптовалюты без взимания комиссии за обслуживание.
Присоединяйтесь к нам в этом блоге, где мы будем изучать децентрализованные биржи, как они работают, их преимущества и типы, чем они отличаются от централизованных бирж и как их использовать.
DEX - это торговая площадка, на которой люди могут торговать криптовалютой напрямую друг с другом без необходимости в посреднике, повышая открытость и снижая риски для контрагентов.
Транзакции осуществляются на блокчейне, и разработчики часто создают DEX с использованием открытого исходного кода. Смарт-контракты заменяют посредников сделками на основе блокчейна, упрощая торговлю активами и снижая риски ведения бизнеса.
Как работает DEX?
Одноранговые системы торговли криптовалютами, или DEX, используют смарт-контракты, чтобы участникам было легко торговать друг с другом. Они направлены на снижение рисков контрагентов и повышение доступности для всех, у кого есть онлайн-доступ и совместимые кошельки.
Это означает, что нет необходимости в центральном органе для надзора за сделками или их принятия. Децентрализованные финансы основаны на их существенности и способности развиваться без разрешения.
Децентрализованные биржи также позволяют пользователям управлять своими деньгами без использования единого централизованного обменного кошелька. В результате капитал не концентрируется только на одной бирже.
Однако DEX могут стать централизованными, если они используют единый сервер, предоставляют администраторам доступ к смарт-контрактам или обладают неадекватной инфраструктурой для объединения токенов. Даже с учетом этих опасений, DEX имеют много преимуществ для бизнеса и криптоиндустрии.
Децентрализованные биржи против централизованных
A centralized exchange (CEX) is a crypto exchange that matches orders from users in a centralized location. Users must complete KYC and AML regulations for CEXs.
После верификации пользователи могут вносить фиатные валюты или криптовалюты на свой счет, который биржа хранит в централизованных “горячих кошельках”. В случае совпадения биржа облегчает перевод средств и взимает небольшую комиссию за транзакцию.
Децентрализованные биржи и централизованные биржи имеют явные различия с точки зрения безопасности, поддержки и конфиденциальности.
DEX не хранят криптоактивы пользователей в качестве кастодианов, что делает их менее восприимчивыми к угрозам безопасности, поскольку они полагаются на транзакции сети блокчейн для проверки.
Однако, как и централизованные биржи (CEX), DEX также сталкиваются с рисками, связанными со взломом и другими угрозами безопасности, такими как фишинг, поскольку они не требуют соблюдения правил KYC и AML, как CEX.
Единой “лучшей” модели не существует, поскольку обе имеют преимущества для разных вариантов использования. CEX остаются доминирующими из-за простоты использования, в то время как DEX предлагают открытую альтернативу без централизованных контрольных точек отказа или цензуры.
Выбор между DEX и CEX зависит от индивидуальных приоритетов, затрат и соответствия нормативным требованиям. Разнообразие опций максимизирует инновации и выбор: DEXs предлагает новые финансовые инструменты, а централизованные биржи предлагают более сложные сделки и ордера.
Каковы преимущества и недостатки децентрализованных бирж?
DEX являются ключевой частью децентрализованных финансов (DeFi) и служат ключом для создания более сложных финансовых продуктов, таких как dаpps. Децентрализованные биржи предлагают ряд преимуществ для инвесторов.
Эти преимущества включают в себя устранение необходимости переводить средства пользователей третьим лицам без центрального сервера, предоставление большей свободы для обмена криптовалютами и криптовалютных платежей, а также предложение большего количества типов криптовалют и цифровых активов, чем их централизованные аналоги.
Они устраняют необходимость в кастодианах, снижая риски, связанные с централизованными биржами. Это делает DEXs идеальными для стран с устаревшим регулированием криптовалют.
Кроме того, они позволяют пользователям сохранять контроль над своими закрытыми ключами, обеспечивая владение активами во время сделок. Технология блокчейн гарантирует неизменность, безопасность и прозрачность, меняя основы торговли.
Однако использование DEX может быть сложным и отнимать много времени, поскольку для них обычно требуются совместимые криптокошельки с смарт-контрактами, а также комиссии за сеть и за криптовалютную торговлю.
Какие существуют типы децентрализованных обменов?
Автоматизированные маркет-мейкеры, DEXS с книгами заказов и агрегаторы DEX - это три основных типа децентрализованных бирж.
Автоматизированные маркет-мейкеры используют алгоритмы для определения цен на пары активов в режиме реального времени, в то время как агрегаторы DEX объединяют данные с нескольких бирж, чтобы увеличить возможности и ликвидность.
On the other hand, there are two types of order book DEXs: on-chain order books and off-chain order books. While on-chain order books manage transactions on a blockchain network without third parties, off-chain order books centralize transaction management.
To understand decentralized exchanges, let’s examine each in detail!
Automated market makers (AMMs)
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) используют смарт-контракты для упрощения обменных операций и решения проблем с ликвидностью. Эти децентрализованные биржи, основанные на блокчейн-оракулах, обеспечивают мгновенную ликвидность и демократизированный доступ к рынкам токенов.
Они позволяют трейдерам исполнять ордера и получать проценты без авторизации или доверия. AMM привели к увеличению количества новых криптовалютных токенов и дизайнов для свопов на стабильные монеты.
Большинство AMM используют криптовалюты, но они также могут поддерживать токенизацию RWA, токенизацию недвижимости и другие виды токенизции активов.
Книга заказов децентрализованных обменов (DEXs)
Децентрализованные биржи с книгой заказов (DEX) используют смарт-контракты для сопоставления ордеров на покупку и продажу по определенным парам активов.
Они используют как сетевые, так и внебиржевые книги заказов, которые представляют собой записи открытых ордеров на покупку и продажу. Разница в ценах, по которым были размещены ордера, определяет глубину книги заказов и рыночную цену.
Книги заказов в сети
Децентрализованные биржи (DEX) на блокчейне предлагают прозрачную экосистему, позволяя трейдерам использовать свои активы с помощью заемных средств, не полагаясь на третьи стороны.
Однако они требуют хранения заказов по цепочке через майнеров, что отнимает много времени и потенциально ставит под угрозу прозрачность. Книга заказов по сети DEX менее распространены в DeFi из-за высокой пропускной способности и соображений сетевой безопасности.
Книги заказов вне сети
Платформы DEX используют книги заказов вне сети, размещенные на централизованных серверах, для ускорения сделок и сокращения расходов. Эти децентрализованные биржи, хотя и более централизованные, чем их аналоги внутри сети, предлагают пользователям больший пул ликвидности и более быстрое время подтверждения.
Некоторые токены ERC20 в блокчейне Ethereum предлагают аналогичные модели. Поскольку книги заказов вне сети уменьшают перегрузку и ускоряют подтверждение, эти модели лучше для пользователей.
Вы можете проверить “On-chain KYC”, “On-chain транзакции”, “Off-chain в блокчейне” и “On-chain и off-chain транзакции” для получения более подробной информации.
Агрегаторы DEX
Агрегаторы DEX - это платформы, которые агрегируют ликвидность из нескольких DEX, чтобы минимизировать проскальзывание, оптимизировать комиссии за обмен и предлагать трейдерам лучшие цены.
Они работают как поисковая система, собирая информацию с различных бирж, чтобы предоставить пользователям больше возможностей и защитить пользователей от влияния цен. Некоторые используют централизованную ликвидность для улучшения взаимодействия.
Как мне использовать децентрализованные биржи?
Децентрализованные биржи - это безопасный и эффективный способ торговли активами, использующий смарт-контракты для управления сделками. Для обмена криптоактивами на DEX требуются крипто кошелек, тип криптовалюты и сайт DEX.
Вы можете ознакомиться с “Типами криптовалютных кошельков” и “Как получить криптовалютный кошелек?” для получения рекомендаций. Для ваших потребностей в криптовалютах стабильные монеты, такие как EURK, обеспечивают стабильность и простоту использования, что делает их ценными инструментами для навигации в мире криптовалютных транзакций.
EURK - это широко распространенная стабильная монета в евро, которая поддерживает постоянную стоимость в соотношении 1: 1 к евро. Она позволяет хранить активы, не опасаясь резких колебаний цен, и обеспечивает быстрые и недорогие транзакции на DEX.
Если информация, которую я предоставил, оказалась интересной и познавательной, не стесняйтесь отметить это лайком и подписаться на канал, чтобы получать ещё больше полезных рекомендаций.
