Добрый день, дамы и господа. Тело человека на 90% состоит из воды. Так поговаривают высоколобые учëные, поверим им. А его личность состоит из привычек. Так какие же привычки помогают нам в нелёгком деле приумножения капитала? Сегодня поговорим об этом, если не возражаете.
Итак, вы ослушались взрослых и таки вступили на скользкую дорожку инвестиций. Как же не поскользнуться на ней и добрести до финиша без потерь? Предлагаю вам на подумать те принципы, которым автор следовал в лучшие годы:
- Регулярная ревизия портфеля. Заведи себе привычку постоянно мониторить портфель. В идеале - ежедневно. Можно реже, но обязательно делать это регулярно. Должно быть на уровне рефлекса - как зубки почистить. Это поможет не профукать оферту или, того хуже, потенциальный дефолт. Обязательно периодические просматривать новости по эмитентам с наибольшей долей в портфеле - читаем сплетни в отраслевых чатиках, регулярно смотрим отчётность, мониторим арбитражи и пр.
- Сделай паузу и подумай. Не покупай и не продавай на эмоциях, на первом желании срочно заиметь себе в портфель приглянувшийся актив. Особенно, под влиянием "властителей дум", раздающих советы и делящихся инсайдами. Остановись и подумай: а в чём подвох? Если есть важная информация, то "зашита" ли она уже в цене? Ты не самый умный и информированный, если информация важна, то рынок её уже отыграл. Как вообще актив вписывается в мою стратегию? Это в длинную или быстрая спекуляция?
- Веди учет. Всегда веди учёт портфеля. Лично я, как пассажир консервативный, активно юзаю exel. Красивой приложеньки недостаточно. Веди портфель в табличках с отражением важной информации: номинал и инвестированная сумма, размер купона, срок, наличие оферт и амортов, рейтинг или личная оценка риска, важные пометки для себя (например, зачем мне этот шлак в портфеле). Когда бумаг уже много, крайне важно не держать всё в голове - череп треснет.
- Диверсификация. Банально, да. Сколь бы ты не верил в конкретного эмитента, вероятность его дефолта всегда выше нуля. Размазываем портфель тонким слоем по эмитентам (разные выпуски одной компашки имеют общий уровень риска, важно помнить об этом), по отраслям и секторам экономики. Вероятность словить дефолт, при этом, растёт, но общий размер потерь по портфелю будет в пределах приемлемого. Помните, доходность конкретной бумаги не важна, важна доходность портфеля с учётом риска.
- Представь самое худшее и проживи это в голове. Представь самый худший сценарий в разрезе актива - спад на рынке эмитента, удорожание заёмных средств и пр. Если желание влезать в бумагу не пропало, то можно пробовать. Нор всегда в голове нужно держать вариант списания актива в убыток. Лучше быть немного пессимистом, чем потом ловить стресс от нежданного облома.
Это, конечно, отнюдь не исчерпывающий перечень правил. Но, как мне кажется, возведение их в ранг рефлексов существенно поможет вам сократить число возможных ошибок. Всё остальное, так или иначе, будет накручиваться на эти основные принципы. В любом случае, хочу напомнить, что инвестирование - это всегда игра в долгую. Не так важно, сколько мы наварим в ближайший месяц. Гораздо важнее, с чем мы окажемся через 5-10 лет.
Спасибо за внимание. Аргументированная критика в комментариях всегда приветствуется.
С уважением, ХЖ.