Облигации - это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями, правительствами или муниципалитетами для привлечения дополнительных средств на различные проекты и нужды.
Владелец облигации становится кредитором, который предоставляет заемщику (эмитенту) определенную сумму денег на определенный срок под определенный процент. Облигации могут быть проданы и куплены на рынке ценных бумаг, и их цена может колебаться в зависимости от изменений в экономической и финансовой ситуации.
Номинал облигации - это сумма, которую эмитент обязуется вернуть к сроку погашения.
Цена облигаций составляет процент от номинала, где 100% означает, что рынок оценивает облигацию по той стоимости, которую обязуется выплатить эмитент.
Купон - сумма, которую эмитент выплачивает каждый месяц/квартал/год за пользование деньгами.
Облигации с постоянным купонным доходом - это облигации, купон которых не меняется со временем.
Облигации с переменным купонным доходом. В основном это некоторые ОФЗ (гос облигации), облигации гос предприятий и банков.
Купон в таких облигациях обычно привязан к ключевой ставки и часто даёт дополнительную доходность сверх ее и, соответственно, практически всегда обгоняет доходность депозита. Поэтому цена таких облигаций не только не понижается при повышении ключевой ставки, но часто даже повышается.
Облигации с инкрементируемым номиналом. Это облигации, номинал которой увеличивается в год на процент инфляции. На Московской бирже всего несколько ОФЗ с таким свойством. Помимо растущего номинала эти облигации, как правило, имеют и купонный доход около 2,5%. Это идеальный инструмент для постоянного обгона инфляции. А по скольку в России инфляция возникает из-за девальвации, то этот инструмент защищает ещё и от падения рубля. Цена таких облигаций редко отличается от номинала более, чем на 2% и являются одними из самых ликвидных. Отлично подходят для хранения подушки безопасности.
Позже я расскажу, какие облигации дешевеют при поднятии ключевой ставки, а какие нет.
У нас есть инструменты консервативного инвестирования, которые автоматически подбирают облигационный портфель на определенный срок с предсказуемой доходностью и минимальными рисками. Подробнее в моем ТГ канале.
#облигации #инвестиции