Справедливо было бы начать с теории. Что такое и что оно даёт:
Акция это эмиссионная (лат. emission - "выпускание") ценная бумага дающая права её обладателю на получение части прибыли в форме дивидендов; на участии в управлении эмитентом; на часть имущества остающегося после леквидации эмитента (речь о банкротстве)
Акция это своего рода "титул" собственности части имущества акционерного общества.
Говоря об акциях, нужно начать разговор о причино следственных связях. Здесь я имею ввиду каким образом акции появились на свет: Самые первые акции появились ещё в 17 веке, однако современное развитие началось только в 19 веке. Это было связано с бурным развитием капитализма и капиталистических отношений в производственной форме и финансовой. Создавались акционерные общества для того что бы разместить (эмиссия) акциий на бирже. Эти акции формировали акционерный капитал, который мог как увеличиваться за счёт роста цены акций.
Мировая практика привела к тому, что появилась необходимость реквизитов ценных бумаг вообще и акций. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов делает бумагу не правомерной (недействительной):
*** Фирменное наименование и место нахождение эмитента;
*** Наименование бумаги и её вид ( обыкновенная и привелигированная);
***Порядковый номер;
*** дата эмиссии;
*** Номинальная стоимость (может быть не у всех);
**"Имя держателя, если акция именная;
*** Размер уставного капитала на дату эмиссии ( про акции);
***Колличество акций данной эмиссии;
***Дата; порядок и форма выплаты дивидендов (если они предусмотрены);
*** размер дивидендов (только для привелигированных акций, так как для обыкновенных размер дивидендов зависит от прибыли);
*** подписи/печати;
*** предприятие изготовитель бланка
Акционерное общество выпустившее акции называется эмитентом. На картинке выше эмитент - "Химстрой".
В свою очередь,лица покупающие акции с целью получения дохода от дивидендов или спекулятивного дохода ( в переносном смысле понимается как использованием каких либо затруднительных ситуаций в свою пользу) называются инвесторами.
Потребительские свойства акции определяются их возможностью приносить дивидендный и спекулятивный доход.
Номинальная (установленная) стоимость акции формируется при эмиссии акции и зависит от размера капитала и стоимости компании эмитента.
Эмиссионная стоимость акции эта стоимость которая образуется в результате эмиссии акции при первичном размещении акций.
Пример буду приводить очень и очень абстракционнный, при этом он метафаричный очень и очень приближен к реалиям.
Рождение акций на свет.
Представим ларек с шаурмой. Торгует там Ашот. И вот достиг он максимального успеха, амбиции его не утихают. Хочет он расширить свой бизнес. Повысить ассортимент. Увеличить колличество точек в городе.
Взять кредит в банке - дорого и не выгодно. Другие источники финансирования - либо не попадает под программу финансирования государством (например сельское хозяйство считается системно значимая деятельность и часто предприниматели такого бизнеса попадают под низкий процент (до 4%) и могу таким образом привлечь для своего развития деньги из банка)
И вот он собирает весь свой капитал: ложки, поварешки, стулья, гриль, холодильник , ну вообщем все то, чем он владеет в этом своем бизнесе. Переводит капитал в деньги и делит на колличество акций в оборот.
Затем проводит представление своей стратегии (Road show - англ. дорожное шоу) рассказывает на нем как он планирует потратить привлеченные средства. Чем интересней он расскажет, тем больше вероятность, что ему удасться провести размещение своих ценных бумаг на бирже, привлечь интереса инвесторов к своей компании и привлечь необходимую сумму для реализации своих задумок.
К слову сказать. На бирже не так просто разместиться. Есть определенные требования под которые компания должна подходить. В том числе речь и о размере и рыночной стоимости компании. Конечно мой пример настолько примитивен, что бы вы смогли понять и не учитывать бюрократические факторы размещения .
Вот мы опустим все последующие процедуры. Биржа выпустила акции Ашота на бирже и торги начались.
Как зарабатыать на акциях?
Дадим определение этой ценной бумаге.
Акция - это ценная бумага выпущенная эмитентом ( у нас Эмитент Ашот) и дающая право инвестору на получение части прибыли компании ( в виде дивидендов) ,а так же, в зависимости от процентного соотношения акций у инвестора в портфеле, влиять на принимаемые менеджментом решений на собрании совета директоров.
Если мы говорим о дивидендах то какая бы сумма выплаты не была , важно какой процент от стоимости покупки он будет составлять, а значит насколько высока доходность таких дивидендов.
Представим одну и туже акцию. Размер дивидендов 35 руб. И два инвестора. Один купил бумагу по цене 300 руб , другой по цене 700 руб. У одного инвестора доходность дивидендов; 35/300*100=11,67%, а у второго инвестора 35/700*100=5%.
Понятное дело, когда мы слышим что доходность 11,67% и 5%, мы понимаем что первое выше. Хотя условия выплаты дивидендов обоим одинаковы, вопрос по какой цене были куплены бумаги. А значит нужно стремиться купить дешевле. Для этого нужно выжидать. Легче конечно это делать с графиком и выставлением стоп заявок, а так же может помочь расчет базовой цены акции. Отмечу, что Уоррен Баффет применяет именно этот метод при формировании портфеля своего фонда. Помимо проверки качественных показателей компании. Это позволяет оценить насколько дёшево вы купите акции.
Есть у некоторых брокеров показатели компаний. По одному из показателей можно как раз такии понять доходность акции.
Показатель P/E размер индекса понимается как колличество вложенных рублей на 1 рубль прибыли.
Допустим p/e 20 и 10..в первом случае мысаидим что 20 вложенных рублей приносит 1рубль прибыли , а во втором случае нужно вложить всего 10 рублей для получения такого же дохода. Это как раз и показывает нам с вами вложения двух инвесторов. Один не смотрел что покупал ,а другой приложил минимальные усилия и просмотрел доступную для него информацию. Брокеры Тинькофф, БКС и Газпром точно предоставляют своим инвесторам сведения по показателям компании. Остальные нужно проверять.
К слову, покупка акции дешевле даёт не только высокую доходность при получении дивидендов , но и возможность дороже продать. Как не крути такой способ получения дохода так же имеет право на жизнь. Продажа не избежны акций , либо при понимании что в свете событий цена перегнета ( индекс P/E очень высокий ) или компания не платит дивиденды уже или какие нибудь ещё события , которые в будущем могут повлиять на успех компании и дальнейшее её существование. Некоторые инвесторы просто не ждут ни каких событий и спекулируют акциями на техническом анализе графиков. Таким образом они ставят перед собой цель получить выгоду.
Ликвидность ценных бумаг
Ликвидность это способность имущества быть быстро превращаться в деньги.
Как правило в круг интересов спекулянтов чаще всего попадают бумаги низкой ликвидности. Это возникает по причине того, что любая сделка в обе стороны ( речь о влиянии сделок "покупка" и "продажа") повлиять на цену бумаги, а значит и на размер фиксации.
Важно:
попытки манипуляции рынком , в том числе и по предварительному сговору (различные группы и телеграмм канале с призывом под разным соусом покупать или продавать преследуются по закону. На сайте ЦБ РФ вы можете почитать случаи раскрытые государством.
К слову, сама продажа бумаги, у которой низкая ликвидность имеет обратную сторону медали - есть вероятность ,что при продаже бумаги на бирже не найдется встречное предложение,а значит ее будет трудно продать. Так как цена скачет , а продажа затруднена, выход с такой позиции может быть не удачным. Различные каналы ,где организаторы не осознают уголовной ответственности своих деяний говорят людям что то покупать тем самым искусивенно пытаясь поднять и понизить цену. Люди принимая под соусом того, что им хотят помочь , делают свое дело. Если говорят покупать , сами продают, а если продавать тем самым стимулируя падение цены, покупают. Тем самым используя доверчивых неопытных инвесторов в своих целях, неправомерных по закону. Уважаемые друзья , принимайте решения о сделках самостоятельно , не дайте себя обмануть и воспользоваться отсутствием у вас опыта.
Ликвидность. Как понять по бумаге какая она.
Есть такое понятие - уровень листинга; 1,2 и 3.
Второй и третий уровень листинга с меньшей ликвидностью чем первый. Так принято считать, при этом в третьем уровне листинга компания находится не только по этой причине, а так же по уровню риска. Считается что покупка бумаг из второго и третьего уровня листинга рискованней так как есть риск банкротства или платежеспособности компании- Возможность расплачиваться по своим обязательствам.
