👉Бесплатный чек-лист по ребалансировке: https://knyazevinvest.ru/checklist
🔸 Как и когда делать ребалансировку инвестиционного портфеля?
🔸 Зачем нужна ребалансировка?
🔸 На какие критерии смотреть при проведении ребалансировки?
Ребалансировка инвестиционного портфеля нужна, чтобы вы убедились, что купили ПРАВИЛЬНЫЕ акции, что купленные акции сохранили свою инвестиционную ценность. И главное - что вы можете продолжать вкладывать свои деньги, а не выбрасывать их в бездонную трубу убытков!
Ребалансировки бывают разные.
Например, есть "автоматическая ребалансировка", в ходе которой вы просто выравниваете пропорции портфеля. Условно, в вашем портфеле 5 акций - в каждой по 20% капитала. Прошел месяц, вы получили дивиденды, пополнили счет и хотите докупить акции. Но вот незадача: одна из акций сильно просела в цене и теперь ее доля лишь 10%. А другая сильно выросла - и ее доля уже 40%.
В рамках автоматической ребалансировки вы докупаете акции так, чтобы максимально выравнять пропорции. Да, идеально это сделать не выйдет (у меня тоже не выходит). Но вы стремитесь к этому.
Намного более важная, интересная и комплексная - фундаментальная ребалансировка. О том, когда ее сделать правильно и на какие критерии смотреть, я подробно рассказываю в своем бесплатном чек-листе по ребалансировке.
Ее задача: убедиться, что вы по-прежнему владеете качественными акциями. И иногда: даже просто убедиться, что вы купили ПРАВИЛЬНЫЕ АКЦИИ. Я уже приводил этот пример инвестора, который купил неправильные акции (MCFT вместо MSFT). И благодаря ребалансировке эта ошибка была исправлена.
Фундаментальная ребалансировка позволяет покупать акции, которые действительно имеют перспективы роста, выплаты дивидендов и т.д. Нет никакого смысла продолжать вкидывать деньги в устаревшие акции или в ценные бумаги с низким качеством, если ребалансировка и анализ показывают: ЭТИ АКЦИИ НУЖНО МЕНЯТЬ!
Чаще всего такую ребалансировку стоит проводить раз в год. Конкретное время для проведения ребалансировки каждый инвестор выбирает сам, но первый квартал года - хорошее время, поскольку выходит много отчетов, есть полная статистика за предыдущий год и т.д.
И еще одно важное отличие фундаментальной ребалансировки: она предполагает возможность ПРОДАЖИ АКЦИЙ.
Для выравнивания пропорций продавать акции обычно неразумно. Так вы "режете победителей" - те акции, которые активно растут. В случае с фундаментальной ребалансировкой можно и НУЖНО продавать акции, которые утратили свое качество. Спокойно, методично, без эмоций:
- проанализировали
- сделали выводы
- продали акции
- купили новые на замену
Так что забирайте бесплатный чек-лист, анализируйте свой портфель - и действуйте, как фундаментальный инвестор!
Удачи в инвестициях!