По своему отношению к ранее открытой торговой позиции заявки и стоп-заявки трейдера на покупку или продажу торгуемого актива могут принимать различный технический смысл. Всего таких заявок три вида:
1) «остановить убытки»;
2) «взять прибыль»;
3) «остановить торговлю».
1) Заявка «остановить убытки». В том случае, когда ранее открытая торговая позиция закрывается по ордеру, установленному по худшей цене, чем цена открытия этой торговой позиции (закрывается с убытком), такой ордер называется «остановить убытки» (англ. stop-loss (стоп-лосс)). Этот ордер предназначен для того чтобы ограничить возможные потери трейдера в случае разворота рыночной цены в убыточную для него сторону.
Например. Если торговая позиция открывается ордером «купить» (англ. buy (бай)), то ордером «остановить убытки» для данной позиции будет ордер «продать» (англ. sell (селл)) по худшей для трейдера цене, в данном случае меньшей, чем цена открытия позиции (цена покупки). Для лучшего понимания места размещения ордера «стоп-лосс» (SL) при открытии «длинной» торговой позиции рассмотрим пример на ценовом графике исторических данных акций «Сбербанк» на рис. 1.
Рис. 1. Пример размещения ордера «stop-loss» на ценовом графике при открытии «длинной» торговой позиции.
Если торговая позиция открывается ордером «продать» (англ. sell (селл)), то ордером «остановить убытки» для данной торговой позиции будет ордер «купить» (англ. buy (бай)) по худшей для трейдера цене, в данном случае большей, чем цена открытия этой позиции (цена продажи). Пример размещения ордера «stop-loss» (SL) для торговой позиции на продажу показан на ценовом графике исторических данных акций «Сбербанк» (рис. 2).
Рис. 2. Пример размещения ордера типа «stop-loss» на ценовом графике при открытии «короткой» позиции.
2) Ордер «взять прибыль». В том случае, когда ранее открытая торговая позиция закрывается по ордеру, установленному на заранее определенном трейдером целевом (прибыльном) уровне, по лучшей цене, чем цена открытия позиции (закрывается с прибылью), такой ордер называется «взять прибыль» (англ. take-profit (тейк-профит)). Этот ордер предназначен для того чтобы зафиксировать прибыль трейдера в тот момент времени когда рыночная цена ценной бумаги достигнет целевого уровня – цены указанной в ордере.
Например. Если торговая позиция открывается ордером «купить» (англ. buy (бай)), то ордером «взять прибыль» для данной торговой позиции будет ордер «продать» (англ. sell (селл)) по лучшей для трейдера цене, в данном случае большей, чем цена открытия этой позиции (цена покупки). Пример размещения ордера «тейк-профит» (TP) для торговой позиции на покупку показан на ценовом графике исторических данных акций «Сбербанк» (рис. 3).
Рис. 3. Пример размещения ордера типа «take-profit» на ценовом графике для открытой «длинной» позиции.
Если торговая позиция открывается ордером «продать» (англ. sell (селл)), то ордером «взять прибыль» для данной торговой позиции будет ордер «купить» (англ. buy (бай)) по лучшей для трейдера цене, в данном случае меньшей, чем цена открытия данной торговой позиции (цена продажи). Пример размещения ордера «тейк-профит» (TP) для торговой позиции на продажу показан на ценовом графике исторических данных акций «Сбербанк» (рис. 4).
Рис. 4. Пример размещения ордера типа «take-profit» на ценовом графике для открытой «короткой» позиции.
3) Ордер «остановить торговлю». В том случае, когда ранее открытая торговая позиция закрывается по ордеру с прибылью, и этот ордер исполнен по лучшей цене, чем цена открытия позиции, но худшей чем целевой уровень цены определенный трейдером (цена, указанная в ордере «тейк-профит»), такой ордер называется «остановить торговлю» (англ. stop-trade (стоп-трейд)). Этот ордер предназначен для того чтобы защитить уже заработанную прибыль от возможного разворота рыночной цены в убыточную сторону.
Ордер «стоп-трейд» так же как и ордер «тейк-профит» предназначен для того чтобы зафиксировать прибыль. Разница между ними заключается в следующем: ордер «тейк-профит» изначально выставляется по цене, при достижении которой трейдер собирается фиксировать прибыль, а ордер «стоп-трейд», как правило, создается перемещением ордера «стоп-лосс» с убыточного ценового уровня на прибыльный ценовой уровень.
Например. Если торговая позиция открывается ордером «купить» (англ. buy (бай)), то ордером «взять прибыль» для данной торговой позиции будет ордер «продать» (англ. sell (селл)) по лучшей для трейдера цене, в данном случае большей, чем цена открытия позиции (цена покупки), но худшей чем цена, указанная в ордере «тейк-профит». Пример размещения ордера «стоп-трейд» (ST) для торговой позиции на покупку показан на ценовом графике исторических данных акций «Сбербанк» (рис. 5).
Рис. 5. Пример размещения ордера типа «stop-trade» на ценовом графике для открытой «длинной» позиции. Ордер «stop-trade» создается способом переноса ордера «stop-loss» из убыточной зоны в прибыльную, и передвигается вслед за изменением цены.
Если торговая позиция открывается ордером «продать» (англ. sell (селл)), то ордером «взять прибыль» для данной торговой позиции будет ордер «купить» (англ. buy (бай)) по лучшей для инвестора цене, в данном случае меньшей, чем цена открытия торговой позиции (цена продажи), но худшей чем цена, указанная в ордере «тейк-профит». Пример размещения ордера «стоп-трейд» (ST) для торговой позиции на продажу показан на ценовом графике исторических данных акций «Сбербанк» (рис. 6).
Рис. 6. Пример размещения ордера типа «stop-trade» на ценовом графике для открытой «короткой» позиции. Ордер «stop-trade» создается способом переноса ордера «stop-loss» из убыточной зоны в прибыльную, и передвигается вслед за изменением цены.
Все вышеперечисленные ордера по своей сути отличаются один от другого только расположением их цены исполнения относительно цены открытия торговой позиции. Технология установки этих ордеров абсолютно одинакова.