Зачем «Согаз» создал отдельного перестраховщика

Крупнейший российский страховщик «Согаз» учредил дочернюю перестраховочную компанию, следует из данных ЕГРЮЛа: «Новая перестраховочная компания» (НПК) зарегистрирована 15 января с уставным капиталом 600 млн руб. – это минимально допустимый порог для получения лицензии на перестрахование. Генеральным директором «дочки» стала исполнительный директор «Согаза» Елена Епишина. Сам «Согаз» также имеет лицензию на перестрахование – текущая действует с 2015 г.

В ЕГРЮЛе указано, что НПК будет заниматься не только перестрахованием, но и вложениями в ценные бумаги, проведением оценки рисков и ущерба, капиталовложениями в уставные капиталы, венчурным инвестированием и вспомогательной деятельностью в сфере страхования, кроме обязательного социального страхования. Запрос «Ведомостей» в «Согаз» остался без ответа.

«Регистрация нового юрлица прошла очень тихо – никому из игроков ее не анонсировали», – замечает собеседник в страховщике из топ-20. Это дает основание полагать, что «Согаз» намерен удешевить свой портфель защиты, а новый перестраховщик будет работать преимущественно с материнской компанией, поясняет источник.

«Согаз» лидирует среди страховщиков по переданным в перестрахование премиям (без учета сегмента страхования жизни), следует из статистики ЦБ по итогам 9 месяцев 2023 г. Из переданных рынком в перестрахование 119 млрд руб. на «Согаз» пришлось 35%, или 41,8 млрд руб. Это самый большой объем переданных в перестрахование премий – для сравнения, «Ингосстрах» передал 16,9 млрд руб. (14,2%), «Альфастрахование» – 14 млрд руб. (11,7%).

Сейчас основной перестраховочной емкостью для российского рынка является «Российская национальная перестраховочная компания» (РНПК) – «дочка» ЦБ, в которую рынок передает более 80% рисков. Правда, став вынужденным монополистом, РНПК из-за крупных убытков стала повышать тарифы и внедрять в договоры территориальные исключения из страхового покрытия и многие другие «оговорки», которые при работе с западными перестраховщиками рынку были не знакомы.

Банк России поднимал вопрос о создании рыночного перестраховщика, но спроса игроков не увидел, говорил зампред ЦБ Филипп Габуния в ноябре 2022 г. «Это подтверждает тезис о том, что проблем в работе с РНПК у рынка нет. Если бы были проблемы, создали бы другой аналог, чтобы идти туда, где было бы лучше», – отмечал он.

Пока рынку предложений о сотрудничестве и тарифах со стороны НПК не поступало, рассказали представители «Совкомбанк страхования» и «Югории». Если ценообразование и другие условия нового перестраховщика будут рыночными, «Совкомбанк страхование» заинтересовано в его емкости, добавляет представитель компании.

Для рынка появление еще одного профессионала позволит повысить конкуренцию, что очень позитивно, отмечает первый заместитель генерального директора «Югории» Андрей Языков. Но, вероятно, в дальнейшем компания будет докапитализирована в соответствии с планами по развитию бизнеса, допускает он: лучшие практики ограничивают собственное удержание по одному риску в пределах 1–3% от капитала компании. Есть и другая сложность, считает Языков, кадровая. «Если это будет рыночный игрок, а не технический, то формирование команды создаст заметную напряженность: страховой рынок испытывает серьезный дефицит высококлассных андеррайтеров и специалистов по перестрахованию», – объясняет эксперт.

Одним из решений для рынка на фоне его монополизации со стороны РНПК стало наращивание числа рисков, оставляемых на собственном удержании, – о таком тренде «Ведомостям» говорил Габуния в октябре 2023 г., и «Согаз» был в числе выбравших это решение страховщиков. Собственное удержание – сумма, в пределах которой страховщик оставляет страховые риски на своей ответственности. В ее пределах игрок считает целесообразным возместить возможные убытки за свой счет. Остальную часть суммы игрок размещает в перестрахование, и в случае возникновения убытка риск покроет перестраховочная компания.

В IV квартале перестраховочную лицензию получали и действующие страховщики – «СК Гайде» и «Крымская первая страховая компания», следует из данных на сайте ЦБ.