Хеджирование представляет собой финансовую стратегию, направленную на снижение потенциальных рисков, связанных с волатильностью рынка при проведении операций с активами. Данная техника позволяет трейдерам извлекать прибыль независимо от колебаний рыночных цен. Даже в условиях неблагоприятного движения котировок, хеджирование обеспечивает сохранение ожидаемого уровня доходности.
Для иллюстрации принципа хеджирования рассмотрим следующую ситуацию:
- Инвестор приобретает 1000 монет на бирже Bybit по текущему курсу $1.
- Планируется осуществить продажу данных активов на другой платформе, например, ОКX, с целью получения прибыли в размере 5%, что соответствует цене продажи $1,05 за монету.
- Однако существует вероятность неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры в период осуществления перевода активов, что может привести к снижению их стоимости на величину 10, 20 и даже 30%.
В подобных обстоятельствах целесообразно применение стратегии хеджирования для минимизации потенциальных рисков:
- На платформе ОКХ открывается короткая позиция по фьючерсному контракту на аналогичное количество монет (1000 штук) по текущей рыночной цене $1,05.
- По завершении процесса перевода осуществляется продажа активов на спотовом рынке и одновременное закрытие короткой позиции по фьючерсам.
Сущность хеджирования заключается в следующем: независимо от динамики рыночных цен в момент осуществления перевода активов, инвестор сохраняет стабильность ожидаемой доходности. В случае снижения стоимости монеты на спотовом рынке, прибыль, полученная от фьючерсной позиции, компенсирует часть убытков. И наоборот, при росте котировок на споте, убытки от фьючерсной сделки будут частично компенсированы прибылью от основной операции.
Таким образом, хеджирование является эффективным инструментом управления рисками в криптовалютном арбитраже, позволяющим трейдерам обеспечивать предсказуемость и стабильность доходности своих операций.
Вы получите гарантированную прибыль
- Если стоимость монеты снизилась до 0,8, а ваши первоначальные планы предполагали продажу по цене 1,05, то использование фьючерсных контрактов поможет не только компенсировать убытки, но и получить расчетные 5% прибыли.
- При условии, что цена актива не изменится, на фьючерсном рынке возможны небольшие потери (около 0,1% для большинства бирж) из-за комиссий, которые уплачиваются при открытии позиции. Некоторые пары могут иметь спред при открытии сделок, что может повлиять на итоговый финансовый результат.
- Если стоимость актива вырастет, прибыль будет получена на спотовом рынке. Например, если ваши первоначальные планы предполагали продажу по цене 1,05, а сделка была закрыта по цене 1,08, то на фьючерсном рынке позиция будет закрыта с убытком примерно в 3%. Однако, учитывая возможные комиссии, фактический процент отклонения может варьироваться. В любом случае, итоговая прибыль составит расчетные 5%.
Какие есть нюансы такой стратегии:
- Не все монеты можно торговать на фьючерсах. Обязательно нужно проверять можно ли открыть позицию на ту или иную монету.
- Также очень важно проверить цену на фьючерсы, чтобы она совпадала со спотом или была более выгодная.
Очень часто при росте цены на монету при какой-то большой волатильности цена между спортом и фьючерсами на одной и той же бирже может очень сильно отличаться. Важно учитывать, если цена отличается, допустим, вы собираетесь продавать на споте по цене 1,05, а шорт вы можете открыть только по цене 1,03. Т.е. в таком случае, вы заработаете меньше и это важно учитывать. Также может быть такое, что на споте цена будет 1,05, а шорт вы откроете по цене 0,99 и такая сделка будет идти в минус.
Предупреждение о рисках Информация, представленная в этом материале, не является финансовой консультацией. Рынок криптовалют характеризуется высокой степенью изменчивости, поэтому перед принятием решений следует провести собственный анализ и проконсультироваться со специалистами.
Попробуйте платформу Bybit которая имеет лицензию, и оцените удобство торговли.