В этом уроке расскажу, как и какие разместить заявки на покупку или продажу ценных бумаг и валюты.
Что такое лот?
На бирже торги проходят лотами.
Лот — это минимальный размер сделки.
Например, один лот акций может быть равен 1, 10 или даже 1000 акциям. У облигаций и паёв биржевых фондов 1 лот равен одной ценной бумаге. 1 лот валюты — 1000 условных единиц.
Сделки возможны только с шагом (кратностью) в 1 лот. Например, если 1 лот равен 100 акциям, а одна акция стоит 10 ₽, то минимальная сделка по бумаге составит 100 акций × 10 ₽ = 1000 ₽.
Торговые заявки.
Торговля на бирже проходит через размещение заявок — торговых поручений брокеру о покупке/продаже ценных бумаг, валюты или финансовых инструментов. Есть несколько видов торговых заявок.
Рыночная заявка.
Это заявка на покупку/продажу актива, которую брокер должен выполнить немедленно по текущей рыночной цене.
Например, вы хотите купить акцию и сейчас она стоит 90 ₽ — если вы выставите рыночную заявку, сделка пройдёт по этой цене.
У рыночной заявки есть один недостаток — эффект проскальзывания. Если нужного количества актива по указанной цене нет, брокер проведёт сделку на имеющееся количество лотов по рыночной цене, а оставшиеся лоты в заявке выполнятся по следующей по списку цене.
Например, вы хотите купить 100 акций компании по 100 ₽. Но сейчас на бирже по такой цене есть заявки только на 90 акций, а остальные продают по 105 ₽.
Когда вы выставите рыночную заявку, брокер купит по 100 ₽ только 90 акций, а остальные 10 бумаг за 105 ₽ — эта цена идёт следующей по списку.
Лимитная заявка.
Это заявка на покупку/продажу определённого количества лотов по указанной инвестором цене.
Например, вы хотите купить акцию за 90 ₽, а сейчас она стоит 100 ₽. Тогда вы ставите лимитную заявку. Если до конца торгового дня стоимость бумаги опустится до 90 ₽ или ниже, заявка исполнится. Если нет — заявка аннулируется.
Стоп-маркет.
Это заявка на автоматическое создание рыночной заявки на продажу при достижении финансовым инструментом заданной цены.
Стоп-маркет поможет зафиксировать прибыль, если актив подорожал до нужной вам цены, или снизить риски на случай, если его цена резко изменится в негативную для вас сторону.
Например, вы купили 10 акций по 100 ₽ и хотите продать их, если они подешевеют до 90 ₽. Тогда вы можете выставить стоп-маркет на эту цену. Когда стоимость достигнет указанной стоп-цены, выставится рыночная заявка на продажу. Если в этот момент рыночная цена будет 89 ₽, брокер продаст акции по 89 ₽.
Стоп-лимит.
Это лимитная заявка о продаже актива при падении цены до определённого уровня (при торговле в шорт всё наоборот). Она помогает снизить потенциальные убытки.
При выставлении заявки надо выставить цену активации и цену исполнения.
Например, вы купили акцию за 100 ₽, надеетесь на её рост, но боитесь падения.
Вы можете выставить стоп-лимит, например, с ценой активации равной 97 ₽ и ценой исполнения 95 ₽.
Это значит, что когда цена опустится до 97 ₽, брокер выставит лимитную заявку на продажу по 95 ₽. Но если цена резко опустится ниже 95 ₽, заявка не сработает — просто не будет соответствующих встречных заявок.