Автор - Борис Кожуховский, ведущий финансовый консультант компании "Личный капитал".
Последние две недели стали настоящим испытанием для инвесторов: финансовые рынки демонстрировали высокую волатильность, особенно индекс S&P 500. Давайте детально рассмотрим динамику индекса, причины таких колебаний и извлечем важные уроки из текущей ситуации.
Динамика S&P 500 за последние дни
4 апреля 2025 года
Индекс S&P 500 резко упал на 6%, закрывшись на отметке 4 982,77 пункта. Это произошло на фоне введения новых тарифов со стороны администрации президента Дональда Трампа, что вызвало опасения относительно торговых войн и их влияния на экономику .
8 апреля 2025 года
После попытки восстановления рынок снова испытал давление, и индекс закрылся с незначительным снижением, несмотря на утренний рост. Инвесторы оставались обеспокоены продолжающимися торговыми спорами и их потенциальным влиянием на корпоративные прибыли
9 апреля 2025 года
Неожиданно индекс S&P 500 подскочил на 9,5%, достигнув 5 456,90 пункта. Такой рост был вызван объявлением президента Трампа о 90-дневной приостановке новых тарифов для ряда стран, что временно снизило опасения инвесторов относительно эскалации торговых конфликтов.
Текущая позиция индекса относительно исторических максимумов
На 9 апреля 2025 года индекс S&P 500 достиг 5 456,90 пункта. Его исторический максимум был зафиксирован 19 февраля 2025 года на уровне 6 147,43 пункта. Таким образом, текущее значение индекса ниже своего пика примерно на 11,2%.
Что можно извлечь из текущей ситуации?
Каждая рыночная ситуация — это возможность переосмыслить свою стратегию и понять собственную толерантность к рискам. Рассмотрим основные уроки:
Оценка толерантности к рискам:
Волатильность последних дней стала отличным тестом для определения вашей готовности к сильным колебаниям рынка. Если вы способны спокойно воспринимать рост индекса на 20% в год, важно задуматься — готовы ли вы к резкому и быстрому падению? Понимание своей эмоциональной реакции на волатильность поможет выстроить оптимальную стратегию инвестирования.
Опасность эмоциональных решений:
В период неопределенности многие инвесторы поспешили продавать акции, опасаясь дальнейших убытков. Но часто такие поспешные решения приводят к тому, что они не успевают войти в рынок на этапе разворота, упуская возможность восстановления и роста. Важно научиться не поддаваться эмоциям, а принимать решения на основе тщательного анализа.
Необходимость ребалансировки активов:
Нынешняя ситуация ярко демонстрирует важность регулярной ребалансировки портфеля. Продажа активно растущих активов и перераспределение в пользу более стабильных инструментов, таких как облигации, помогает снизить риски. Часто жадность мешает продать актив в период его роста, но именно такие моменты требуют хладнокровного анализа. Рекомендуется настроить автоматическую систему оповещения, чтобы не пропустить оптимальные моменты для ребалансировки.
Пересмотр стратегии размещения активов:
Текущая волатильность — хороший повод заново оценить, какой риск вы готовы взять на себя. Пересмотрите структуру своего портфеля, учтите изменения в экономических условиях и скорректируйте стратегию так, чтобы она соответствовала вашим долгосрочным целям.
Заключение
В условиях высокой волатильности важно оставаться дисциплинированным и не поддаваться панике. Текущая динамика рынка напоминает, что даже при впечатляющем годовом росте, внезапные коррекции могут существенно изменить ситуацию за короткий промежуток времени. Извлекая уроки из недавних событий, инвесторы получают возможность пересмотреть свои стратегии, защитить свои инвестиции и подготовиться к любым поворотам рынка.
Эта ситуация демонстрирует, насколько важно иметь четкую стратегию управления рисками и не забывать о регулярной ребалансировке активов.